9月要购买的3种顶级5G股票

营销活动已开始在全国范围内推广5G移动网络，承诺更快的下载速度和更高的可靠性。但是有一个陷阱：您需要一部可以处理新5G信号的新手机。

这意味着可能会出现新的消费类设备升级周期。加上网络运营商需要不断完善基础设施，以支持其5G服务，参与硬件制造的公司可能会从中受益最大。三个值得在9月份一看是Skyworks的解决方案(NASDAQ：SWKS)，应用光电(NASDAQ：AAOI)，以及美光科技(纳斯达克股票代码：MU)。

连接到5G

Nicholas Rossolillo(Skyworks解决方案)：在我撰写本文时，在经历了三月低点的不懈反弹之后，半导体股票终于开始喘口气了。随着组织争相更新设备以应对社交距离和随之而来的远程工作，许多芯片公司的需求激增。Skyworks并不是这些公司之一。在当前2020财年的前三个季度中，其收入仍比去年同期下降6%。

然而，尽管2020年对于智能手机的销售而言并不是那么出色，但Skyworks正在慢慢恢复其增长模式(归咎于大流行)。但是连接芯片制造商可能会在今年秋天收获很多。其收入的大约一半来自苹果公司(NASDAQ：AAPL)-它为iPhone提供了无线电芯片，这些无线电芯片将设备连接到无线网络。无论是新的支持5G的iPhone还是仍在使用“旧” 4G技术的iPhone，随着消费者开始恢复购买设备和升级旧手机，Skyworks可能会出售大量组件。

除了5G即将到来的增长浪潮之外，Skyworks还为智能手机市场以外的众多设备提供WiFi和连接设备。未来十年，这可能是一个坚实的地方，因为如今看来，所有东西似乎都嵌入了支持Internet连接的芯片-从汽车到智能家居设备再到工业设备。为了帮助其事业，Skyworks拥有干净利落的净资产负债表，拥有11.6亿美元的现金，等价物和零债务。它还支付了可观的股息，目前收益率为1.3%，并有足够的空间来随着时间的推移提高派息率。

在最近的回调之后，Skyworks Solutions股票的交易价格为24倍，连续12个月自由现金流。这是一个高昂的价格标签，假设该公司将在明年恢复增长，但如果智能手机市场确实卷土重来，那么支付的价格并不是不合理的-受5G手机新需求的推动。现在看来是长途购买的好时机。

数据中心和无线发射塔需要光纤连接器

安德斯·拜伦德(Applied Optoelectronics)：这家光纤网络产品制造商在5G市场上可能看起来很奇怪，但应用光电实际上与无线行业紧密相关。高速无线网络需要通过更快，更可靠的链路连接到全球互联网，而光网络是完成此工作的完美选择。移动网络的日益普及还导致往返于向移动设备提供内容的数据中心的往返流量，这为应用光电提供了又一个切入点。

当前局势限制了该公司在2020年上半年的订单，其收益报告好坏参半。因此，从年初至今，该股的交易价比其52周高点低约30%，而其股价则低2%。不过，管理层认为未来会更好。

首席执行官汤普森·林(Thompson Lin)在上个月的第二季度财报电话会议上说：“我们对数据中心的需求不断增长感到鼓舞，这些客户从今年初开始，并将持续到第三季度，与各种各样的客户相关的需求不断提高。“在第二季度，我们在电信和有线电视领域看到了显着改善。在5G活跃的推动下，电信业务的收入比上一季度增长了一倍以上，超过了有线电视业务。”

由于大流行期间5G安装的不可预测的速度，接下来的几个季度可能会有些颠簸，但毫无疑问，稳健增长的长期前景是不确定的。Applied Optoelectronics目前是坚决的收购对象，而5G革命是该公司诱人的增长前景的重要组成部分。

5G将大大增加对DRAM和NAND的需求

Billy Duberstein(美光技术公司)：5G时代才刚刚起步，这意味着在可预见的未来，对内存和存储需求的需求将越来越大。美光科技是利用这一机会的最佳股票之一，在DRAM存储器，NAND闪存和一种新型的“快速存储”(称为3D Xpoint)方面拥有一流的产品组合。

DRAM对Micron尤其重要，因为它从该产品中获得的收入约占三分之二，而毛利润甚至更高。幸运的是，到目前为止，DRAM行业只有三大厂商，而5G手机将比4G手机需要更多的DRAM。即使是低端5G手机(这是手机市场中最大的一部分)，也需要每单位DRAM和NAND数量翻倍。因此，即使没有很大的单位增长，在5G时代，移动DRAM的需求也将翻倍。

但是从5G腾飞的不只是手机内存。更快的5G网络将形成一个“良性循环”，从而在数据中心，边缘计算集群，“智能”车辆和IoT设备中还需要更多的计算能力才能与5G网络进行交互，从而为大量应用带来更多的内存需求。

5G也将与人工智能紧密结合。到目前为止，美光还没有AI专用的高带宽内存(HBM)产品，但幸运的是，该公司最近推出了首个HBM。展望未来，我希望该产品能够为Micron带来增强的技术实力，这是技术投资者已经在以AI为重点的芯片公司(例如NVIDIA(NASDAQ：NVDA)和Advanced Micro Devices(NASDAQ：AMD))中实现的。

即使有这些长期的不利因素，投资者也可以在9月份以低价购买美光的股票，价格仅为账面价值的1.3倍。由于投资者担心今年强劲的上半年需求已经拉高了下半年的需求，该股最近有所回落，这可能导致季度下滑。此外，针对中国科技巨头华为的美国新贸易规则可能意味着美光科技将从9月14日开始停止向华为出售产品，而华为在最近一个季度的销售额中占近10%。

虽然这两个因素可能都是本季度的不利因素，但应该注意的是，美光还向华为的竞争对手小米(OTC：XIAC.Y)销售了很多产品，如果强迫华为使用，小米可能会从华为手中夺取5G市场份额。劣等成分。实际上，小米和美光在2月的新闻稿中联手宣传了小米的新旗舰5G手机Mi 10中的美光行业领先的LPDDR5 DRAM内存。

基本上，当前局势时代已引起存储器供需方面的许多动荡，但随着5G时代刺激未来5到10年(从开始)的加速存储器需求，美光的长期前景仍然乐观现在。