Rigel Pharmaceuticals股票可以持续飙升的3个原因
股价参宿制药(：NASDAQ RIGL)最近该公司宣布合作协议与美国最大的制药企业之一，经过弹出礼来(：LLY NYSE)。尽管在过去的一年中增长了两倍多，但这种被低估的生物技术股票可能会进一步攀升。
与大型制药公司达成新的合作协议并不是关注这种经常被忽视的生物技术股票的唯一原因。这就是为什么投资者期望Rigel Pharmaceuticals在未来几年获得丰厚回报的原因。
1.礼来(Eli Lilly)渴望R552
2021年2月18日，礼来公司预付1.25亿美元，以从Rigel Pharmaceuticals获得R552许可。这是一种设计用于抑制RIPK1的小分子药物，RIPK1是一种蛋白质，它调节哪些细胞可以存活以及哪些细胞需要杀死。
到目前为止，Rigel已经向健康人介绍了尝试R552的第一阶段研究结果，但该公司尚未将其用于任何特定适应症。尽管有许多自身免疫性疾病可以使用更好的治疗方法，但礼来制药很可能会测试R552作为潜在的新型阿尔茨海默氏病治疗药物。
礼来公司还同意一系列里程碑式的付款，如果R552继续成为非常成功的药物，则可能达到8.35亿美元。如果较小的生物技术公司决定让礼来公司支付更高比例的开发和商业化成本，Rigel还可以从R552的销售中获得特许权使用费比例的15%或更少。
2. Tavalisse血小板减少症的销售
开发用于治疗阿尔茨海默氏病的新疗法是一项超风险的尝试，但是购买Rigel Pharmaceuticals股份的投资者不需要R552即可成功获得丰厚收益。2018年，FDA批准Tavalisse用于保护血液中的血小板免受自身免疫系统的破坏，以治疗罕见病(称为慢性免疫性血小板减少症(cITP))的患者。
2020年，作为治疗对标准治疗反应不佳的cITP患者的药物，Tavalisse的销售额同比增长41%至6,200万美元。医师在将Rigel的一流药物开给cITP患者之前变得越来越自在，他们用尽了其他可用的选择，这可能会在未来几年保持这种增长。
3. Tavalisse销售当前局势等
今年1月，美国国防部授予Rigel Pharmaceuticals 1650万美元，以支持正在进行中的Tavalisse的3期临床试验，以治疗住院的当前局势患者。
重症当前局势患者通常表现出高炎症反应，包括破坏血小板和其他重要血液成分。去年开始的第二阶段研究从今年春天开始读出结果时，我们将更多地了解Tavalisse在这种适应症中的机会。
在令人鼓舞的中期试验结果令人鼓舞之后，Rigel还在Tavalisse进行了一项3期试验，作为温和的自身免疫性溶血性贫血(wAIHA)的潜在疗法。这是一种罕见的疾病，患者的免疫系统会攻击自己的红细胞，并且尚无任何批准用于治疗wAIHA的疗法。
前面的数字
Rigel Pharmaceuticals在2020年第三季度亏损约1400万美元后，于9月结束时拥有约7300万美元的现金。产品销售已经赶上了销售，一般和管理成本。到2021年底，Tavalisse的销售额可能也将达到覆盖公司研发支出的水平。
Rigel与礼来公司的合作协议远未达成，因为我们仍未见证据表明R552可为阿尔茨海默氏病或任何其他疾病的患者带来益处。但是，由礼来公司承担大部分开发成本，这是一个很值得的长期尝试。
虽然很有可能我们永远不会看到礼来公司提供巨额的里程碑付款，但预付款使Rigel Pharmaceuticals有足够的现金来推动Tavalisse以更快的速度前进，而不会使股东受到稀释性的二次发行。
尽管通过Tavalisse获得盈利的途径很明显，而且阿尔茨海默氏病的适应症还不错，但Rigel Pharmaceuticals的最新市值仍不到8亿美元。这比您期望一家公司在首次推出新药后的几年内实现盈利的水平要低得多。实际上，这可能是目前生物技术领域最好的交易之一。
