劳工部不希望您的401k计划中有此投资

劳工部(DOL)不想让您将401(k)捐款投资于追求社会或环境计划的公司，或者至少这是最近针对401(k)计划提议的规则中嵌入的信息。

该提案特别针对ESG资金。这些是共同基金，使用环境，社会和治理标准来选择其投资组合的头寸。简而言之，DOL的立场是401(k)计划应提供追求财务回报的投资，而不是社会回报。

拟议的规则并没有完全禁止计划管理员在401(k)中提供ESG资金。但是，它的确使管理员受到更广泛的文档和基准的影响，以证明包括ESG资金是合理的。该规则还强化了这样一种论点，即向401(k)参与者提供关注社会的资金可能违反了信托责任。该语言足够强大，完全可以阻止管理员打扰ESG资金。

ESG基金怎么了

从DOL的角度来看，将社会标准纳入其选择过程的基金将牺牲财务绩效或增加股东风险。鉴于401(k)应该为美国工人创造财务安全，所以这些折衷是不可接受的。储户不应选择通过资助环境，社会或治理议程来破坏自己的退休生活。

问题?ESG资金不会自动表现不佳或承担更多风险。当然，有好的ESG基金和不良的基金，因为有目标日期好的基金和不良的基金。但是，纵观近几年ESG基金的整体表现，很难证明社会议程总是牺牲回报。提出相反的论点可能会更容易：保护环境并对员工和社区有益，这实际上有利于底线。

ESG基金的对策

根据晨星公司的分析，ESG基金在2020年第一季度的动荡期间比传统基金更具弹性。具体而言，截至本季度末，ESG股票基金中有70%位于晨星类别的前一半。此外，在12只大型ESG基金中，有10只的表现优于iShares Core S&P 500 ETF(NYSEMKT：IVV)，后者在第一季度下跌了20%。ESG基金在第二季度的表现也优于传统基金。

在低迷时期的恢复能力很重要，但在正常市场条件下的表现也很重要。ESG指数可以快速评估长期绩效。例如，截至2020年7月21日，标普500 ESG指数的五年年化收益率为9.57%。在同一时期，常规的标普500指数的收益率略低，为8.98%。这两个指数的十年年化收益率几乎相同，而ESG指数则保持很小的优势。

换句话说，持有ESG资金不会自动杀死您的回报或破坏您的退休。

在您的401(k)之外投资ESG资金

您可能不会很快在您的401(k)计划中看到ESG资金，但是您仍然可以通过IRA或应税经纪帐户投资对社会负责的投资组合。基金的选择很多，从普通的ESG ETF到解决气候变化或清洁能源等特定问题的基金。您可能首先要研究您感兴趣的问题。然后，通过尽职调查来缩小选择范围。审查基金策略，选择过程和投资组合-以及过去的表现，基金规模和费用比率。

您的研究将迅速向您显示，ESG基金的选择标准差异很大。有些不包括整个行业，例如烟草或制枪。如果那些公司有大量的ESG计划，其他资金可能包括不受欢迎的行业的参与者。在投资之前，请先划定该线的位置。

ESG基金和401(k)的未来

DOL的拟议规则将在7月开放接受公众评论，并且可能会引起一些反对。但是，即使该规则被取消或被彻底修改，ESG资金也可能不会很快出现在您的401(k)中。如果您现在急于启动ESG投资策略，则可以在您的IRA或传统的经纪帐户(DOL没有权限)中进行。