该公司依靠一个客户来获得76％的收入 因此迫切需要使其客户群多样化

建立基因组学平台并不容易。为了深入了解生物学的奥秘，任何“ -omics”平台都需要仅在十年前就无法获得的大量数据，更不用说处理了。但是，获得正确的生物库的使用可以发挥所有作用，并大大缩短产品上市时间。

Personalis(NASDAQ：PSNL)是一个很好的例子。这家年轻的公司通过与美国退伍军人事务部(VA)签订了一系列合同，为百万退伍军人计划(MVP)提供基因组学工具，智能地解决了数据障碍。

一方面，这种关系为构建公司雄心勃勃的NeXT平台提供了海量数据。另一方面，Personalis依靠VA占其2020年上半年收入的76%。新的液体活检产品的推出能否最终使收入多样化并为小盘股带来增长?

NeXT for Personalis是什么?

投资者对Personalis的关注程度不如Guardant Health或Adaptive Biotechnologies。考虑到它没有经过美国食品药品监督管理局的首次液体活检测试(如Guardant Health)或没有将Microsoft视为主要投资者(如Adaptive Biotechnologies)，这是有道理的。但是，投资者最近开始围绕失败者的故事集会。

Personalis正在开发NeXT平台，以提供最全面的癌症信息。其他技术平台将关注范围缩小到50至500个基因(进而缩短了上市时间)，而Personalis则采取了更加雄心勃勃的方法，尝试通过一次测试跟踪所有20,000个人类基因的变化。

得益于VA MVP合同，大胆的技术赌注得以实现，为此Personalis提供了全基因组测序(WGS)服务。WGS提供了关于基因组内突变率和免疫应答适应性的难得见识，这对于指导癌症的治疗决策非常有价值。例如，医生可以将特定突变与患者对特定药物反应的可能性相关联。

拐点在附近吗?

投资者即将真正体验到NeXT平台。Personalis于8月初启动了NeXT液体活检，该活检旨在与ImmunoID NeXT组织活检配合使用。该公司认为，这种合并将验证其雄心勃勃的癌症基因组学研究方法，尽管投资者可能只是希望它将收入从VA MVP合同中分散出来。

投资者必须承认，可能要花一些时间才能看到收入或客户数量的重大变化。生物制药公司打算在涉及晚期实体瘤的临床试验中使用NeXT液体活检和ImmunID NeXT组织活检。但是潜在的价值令人着迷。

药物开发人员无需在临床前动物模型中进行转化研究，而可以使用NeXT平台在受控环境中梳理真实人类中免疫应答与肿瘤突变之间的关系。这些发现随后可以被纳入未来的药物发现研究和临床试验中。

这表明，尽管该公司在8月份发布之前看到了大量订单，但产品组合中会有一些滞后。Personalis表示，在2020年第二季度，已有32个客户下达了NeXT产品的订单，其中有六个客户在最近一个季度内首次下了订单。它还根据VA MVP合同完成了其第75,000个全基因组序列，从而增强了关系的价值。

如果客户不断滴入，那么这可能会很有趣

Personalis于6月底以1.05亿美元现金现金进行了发行，并于8月中旬公开发行了普通股，这可能使总收益增加至1.435亿美元。因此，投资者可以肯定的是，该公司在推出NeXT液体活检产品方面处于有利位置。当然，如果最近一个季度重复出现NeXT平台客户数量激增的情况，投资者会对公司的业务状况感到好一些，但是他们将不得不等待2020年第三季度收益得到验证在十一月发布。