您将看到的最重要的退休表

在计划退休时，大多数人会使用一些基本假设来确定每个月需要存多少钱才能在他们想要的年龄退休。在财务顾问办公室中，“假设实际回报率为7%”一词可能被认为是多余的。

但是，将退休计划以稳定的7%回报率作为基础是有缺陷的。每个人都知道，在股票市场上的投资年复一年不会获得7%的回报。有时市场崩溃。有时它会飞涨。有时它并没有真正做任何事情。

您在投资职业生涯中所获得的回报顺序将对退休年龄之前积累的财富，或者为了舒适退休而必须工作多长时间产生重大影响。另一方面，回报顺序也将影响您花掉退休储蓄的速度。不良的回报顺序可能需要大幅减少退休支出，以确保您不会用光金钱。

您很少会得到您所期望的

从1942年夏季到1982年的40年间，标准普尔500指数产生了6.43%的实际复合年收益率。从1961年夏季到2001年夏季的40年中，它的年均回报率为6.44%。

如果有人在这两个时期内每月向S&P 500指数基金投资300美元(假设有可能)，而您却获得了稳定的回报，就会发生什么。

如您所见，尽管相同的平均市场回报率和相同的投资额，但这两个投资期取得了截然不同的结果。

此外，两者都没有接近稳定增长的预期回报。1942年开始投资的人最终收益比预期少40%，而1961年开始的人最终收益比预期高50%。在为您的余生进行计划时，这有很大的误差。

当然，这两个时期是一些更为极端的例子，但它们肯定不是最极端的40年延伸。它们只是两个具有可比较的回报的期间，但是实现该回报的顺序却非常不同。有可能获得更高的长期回报，也可能更低的长期回报。

这是发生了什么

几乎所有事情都归结到过去的十年。

在您职业生涯的早期，每月退休金会在您的帐户余额增加中产生很大一部分。即使市场在您第二年的投资中获得50%的回报，您的月供也会超过投资回报。但是，当您持续投资30年时，市场回报已为增加您的财富做出了几乎所有的工作。

相反，当您退休时。可以达到或打破退休目标的是职业生涯的最后十年，但最重要的是退休期间的头十年。同样，这是因为在您从退休储蓄中大量提款之前，您将有更多的钱在市场上为您工作。

不幸的是，无法预测您在投资过程中将获得的回报顺序。市场预测者可以很好地诊断股票市场的长期预期收益，但是如果有人说“下个月市场将会上涨”，他们只是在赌博。因此，确保退休金数额健康的最佳方法是尽最大努力减轻回报风险的影响。

如何减轻退货风险的顺序

有人可以采取几种策略来缓解低回报率风险：

尽早开始投资。开始的时间越早，当出现良好的回报序列时，您越有可能投入大量资金。这就是为什么在投资之前先还清抵押贷款通常没有意义的原因。

不要提早提款。上述策略的必然结果是保持投资尽可能长的时间。不要为您今天想要的东西(如大房子或新车)突袭您的退休帐户。您想在职业生涯后期尽可能多地为您工作。

在预算中腾出空间以减少支出。这与简单地说“少花钱”不同。这使您可以选择减少支出。如果您可以在市场下跌的几个月内减少支出，并在预算中投入超出的预算，那么当市场最终达到良好的回报顺序时，您将有更多的投资。如果您可以减少几个月的退休时间，那么您将能够度过糟糕的回报年。

适当管理资产分配。临近退休时，将更多资产转换为债券。债券的波动性不及股票，但预期收益也较低。这意味着您的下行空间较低，但上行空间也较低。要获得较低的预期收益，需要付出的代价是，与您打算在整个职业生涯中获得7%通胀调整后的收益相比，您每月需要节省更多。另一个选择是比原先计划的工作时间更长。

有趣的是，大多数财务顾问还建议您在退休时继续将资产配置向更多债券转移。但是，这可能是一个错误，因为一旦您度过了退休的头几年而又没有显着减少储蓄，财务崩溃的可能性就会大大降低。在退休的初期，减少债券分配会更有意义。

了解回报风险的顺序及其对投资的影响将使您加强退休计划，以确保最终获得财务利益。