CrowdStrike股票仅上涨6％

网络安全专家CrowdStrike Holdings(NASDAQ：CRWD)的股票在美国东部时间周三中午前上涨了6%，此前投资银行RW Baird的分析师将该股评级为强于大盘，并将其目标股价定为155美元。

据TheFly.com报道，升级是今天早晨进行的，贝尔德喜欢CrowdStrike的强大基础以及“其有利的竞争地位以及管理层的执行能力”。

您可能希望分析师对喜欢的任何股票都说类似的话，那么CrowdStrike的与众不同之处是什么呢?

正如我的Motley Fool贡献者Daniel Sparks最近指出的那样，CrowdStrike的上一季度收益报告显示收入同比增长了84%，订阅收入增长了89%，可以说是收入流中最重要的部分，因为它是一个季度又一个季度又一年又一年地重复和可靠。

当然，这种增长正在放缓。分析师预测，第三季度销售额将仅同比增长70%，从长远来看，大多数分析师认为，投资者应该期望CrowdStrike带来约25%的年化收益增长。

即便是25%的增长率也相当可观。让我担心的是CrowdStrike，更多的是投资者被要求为这种增长付出代价的估值。由于没有公认会计原则的收益，我将CrowdStrike的股票估值为过去12个月的强劲自由现金流(FCF)1.85亿美元。问题是，按CrowdStrike 287亿美元的市值计算，这意味着CrowdStrike股票的市价是FCF的155倍。

即使25%的增长率也不足以长期支持这种估值-这就是为什么我会忽略Baird的建议并且不投资CrowdStrike Holdings的原因。