关于如何在市场崩溃中致富的3条提示

市场崩溃是痛苦的，但也可能带来巨大的机会。在做动作熊市往往对整体收益的影响特大，许多历史上最成功的投资者建立了自己的命运，通过巩固在资本波动性和不确定性持久的遗产。

考虑到这一点，我们成立了一个由Motley Fool贡献者组成的小组，请每个成员分享一些投资智慧，这将帮助您在充满挑战的市场环境中蓬勃发展。阅读有关如何建立财富的三个技巧，而其他人可能会失去头脑和衬衫。

1.让别人惊慌

基思·诺南(Keith Noonan)：摇摇欲坠的市场崩盘对投资者来说是不争的事实。它们的到来既不可避免，也很难以任何有意义的一致性来预测，这种动态阻止了许多人购买单一股票。公认的市场波动性，并着重于如何承受和利用它以使自己受益，将随着时间的推移对您的回报产生巨大的影响。

还值得一提的是，闪存崩溃和其他指向厄运和悲观场景的迹象比实际的市场崩溃要普遍得多。例如，我们不必回溯很久。

该纳斯达克综合指数得到了由2月23日大幅抛售，谁在当天的交易中早期检查自己的投资组合技术投资可能震撼看到一些肠痛苦的损失。在最糟糕的情况下，我的高科技非退休投资组合当天下跌了约10%，这当然值得关注。但是，市场在当天的交易中大幅回升。收盘时，我的成长投资组合仅下降了1.5%，这基本上是事态发展中的亮点。

大盘市场，尤其是纳斯达克市场，在随后的交易中继续出现波动，但在纳斯达克股市近期暴跌的最严重时期，我的投资组合价值几乎未触及近期低点。科技股肯定有可能因近期更大的回调而下跌，这也拖累了整体市场，但这种波动性是投资者始终必须考虑的风险，而维持稳定的方法来建立高质量的投资头寸将是必不可少的。通常会随着时间的流逝为您服务。

有时看起来像是持续崩溃的开始是相对短暂的波动。有时，实际的市场崩盘将到来，如果您继续保持恐惧并优先考虑支持大公司，您将有机会以改变人生的折扣购买股票。错过市场上最好的日子会严重损害您的整体收益，如果您等待最终获得更便宜的价格而回购，那么错失的获利机会会更加复杂。不要担心短期崩溃会掩盖长期繁荣的潜力。

2.对于少数投资者来说，这种期权交易是一个很好的防御

詹姆斯·布鲁姆利(James Brumley)：我会说这对大多数人来说不是正确的防御策略，以此作为我的建议的开头。但是，对于少数拥有知识和获准进行交易的投资者来说，认沽期权是在整个市场的抛售拖累您长期持有的股票下跌时赚取短期钱的一种好方法。

如果您不熟悉，选择权实质上就是在特定时间点以预定价格买卖特定股票(或SPDR S&P 500 ETF信托基金之类的ETF甚至指数)的权利。如果您认为基础工具已准备好走高，则可以购买看涨期权，但是认沽期权实际上会随着股票，指数或基金的价值损失而增加价值。看，看跌期权赋予其所有者以一定价格出售的权利。如果该基础指数或股票下跌，则以高于市场价格出售的权利增加了价值。

请注意，大多数人实际上并不使用该权利买卖标的股票或基金。相反，他们只是简单地以较低的价格购买期权，然后以较高的价格出售。

如果您期望大幅度的市场调整，那么这是购买看跌期权的一个很酷的部分：这些交易可以抵消长期持有资产价值的暂时停滞，即使您这样做有点痛苦，也可以坚持使用。您也不必在看跌期权上花费大量的面团。实际上，现在的价格越低，如果市场或特定股票暴跌，它的价值收益就越大。而且，如果您对即将发生的整个市场抛售是错误的，那只会花费您购买的看跌期权的价格。这就是为什么您最好保持它们便宜。

当然，每项交易都有其不利之处。看跌交易的最大缺点是所有期权最终都会到期。为了最明智地使用此策略，您必须掌握何时可能开始和停止抛售。那很难做到。

不过，与Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares之类的反向关联(且经常杠杆化)的ETF相比，我认为这是一种更安全的防御策略。利用杠杆式反向基金会产生诱惑，使入场时间和退出时间达到最佳时机，但是这种灵活性似乎给投资者带来的弊端多于利弊。使用便宜的看跌期权，您会了解到这只是短期保险单。即使您为了获得最佳退出点而四处钓鱼，也不太想将其视为其他内容。

综上所述，如果您还不熟悉期权交易，那么首先通过使用认沽期权来利用可能发生或可能不会发生的崩溃来了解它们并不是一个好主意。

3.保持简单

戴维·巴特勒(David Butler)：就致富前景而言，避免赔钱与赚钱同样重要。在市场崩溃的情况下，寻找快速波动的诱因可能会非常诱人，因为其后果会买入高度波动的股票。总体而言，明智的做法是找到比他们要求的折扣价更大的长期投资。

这些情况提供了创造出色收益的机会，而无需承担更多投机性股票的风险。看一下2020年初的市场崩盘。如果回购2020年4月的美国银行，那么在接下来的10个月中，您将获得40%的收益。在相对相似的时间范围内，通用汽车的收益增长了50%以上，而没有像Fisker或Lordstown Motors这样的风险。市场崩溃或调整的美妙之处在于，它创造了优质股票的交易。

AMC Entertainment Holdings(NYSE：AMC)是一个引起我们极大兴趣(和波动)的名字。当社交疏远破坏了其收入时，买回了这家电影院连锁店的人获得了丰厚的回报。我不仅指的是臭名昭著的Reddit，而且还使用了诸如AMC和GameStop之类的名称。到2020年3月，AMC的股票可以不到3美元的价格购买，到4月又回到5美元。事情是这样的：该公司的实际财务状况还不清楚。

重要的是要做一些研究，找出是否有真正的原因导致库存大幅下降。AMC娱乐公司从大流行中遭受了严重的经济损失。再加上流媒体多年来一直威胁着整个行业的事实，这里存在着很大的风险。如果您想从市场崩盘中致富，请不要在这样的交易中投入过多的赌注。这样可以最大程度地减少损失。

难题的第二部分是确保您已经准备好资金。在过去的五年中，我们已经看到了股市的三个重大调整。到目前为止，我唯一要说的就是崩溃，这是2020年初的噩梦。鉴于市场动荡不断，投资者每隔几年就会获得抓住交易的机会。有手头的现金可以利用它。