美国证券交易委员会希望行为不端的公司承认他们做错了
你已经读过一千遍了：一家公司在被指控误导投资者、内幕交易、贿赂或洗钱后，与美国证券交易委员会达成了数千万美元的和解。但每次遇到同样的问题时——他们“不承认有任何不当行为”。
不再。美国证券交易委员会周三宣布，它将打破过去的“不承认，不否认”政策，并计划迫使至少一些公司宣布他们违反法律，如果他们想要和解。
《正义与道德》
从历史上看，美国证券交易委员会让公司——通常是非常富有的公司，数百万美元的罚款只是沧海一粟——在不承认任何事情的情况下解决了案件。这导致许多法律学者和批评家发问：执法机构提取资金以换取通常从股东银行账户中扣除的微不足道的罚款有什么意义?
2009 年，曼哈顿的一位法官抨击美国证券交易委员会，写道与美国银行达成的和解方案缺乏“最基本的正义和道德观念”。(当罚款从 3300 万美元增加到 1.5 亿美元时，他最终让它通过了)。但即使是公开抨击也没有改变事情：
根据北伊利诺伊大学法学教授大卫·罗森菲尔德 (David Rosenfeld) 的研究，在 2014 年至 2017 年的 2,063 起 SEC 案件中，只有 2% 的案件以任何形式告终。
只有 22 家公司在同一时期承认存在欺诈行为。与此同时，花旗集团的几家附属公司以 1.8 亿美元和解了欺诈指控，摩根大通以 2.64 亿美元和解了贿赂指控，道富以 3500 万美元和解了欺诈指控。没有人承认有不当行为。
美国证券交易委员会执法主管古比尔·格鲁瓦尔 (Gurbir Grewal) 在周三的一次法律会议上说：“在问责制方面，几乎没有什么能与不法行为者承认他们违法的程度相提并论。”
他们会咬人吗?：公司可能会拒绝承认，不仅是因为它看起来很糟糕，而且是因为潜在的附带损害——即受到投资者或其他声称因任何不法行为造成损害的人的昂贵民事诉讼的打击。不过，恭喜刚刚预订了大量新计费时间的公司律师事务所。
