吹牛的主动基金经理正在吃他们的话

2021年的华尔街，乌龟战胜兔子。

两份新报告显示，华尔街本应灵活且反应灵敏的主动型基金经理，几十年来一直在为自己在经济动荡时期的盈利能力而绞尽脑汁，现在却被行动缓慢、被动的基金经理打扫干净。

速度与激情

主动型基金经理是即时做出选择的投资顾问，对经济状况做出快速反应，目标是超越市场回报。与被动的基金经理相比，他们在动荡的市场中赚取更多的钱——就像我们过去一年半所经历的那样——他们出卖自己，因为后者投资于回报更符合市场的指数和股票.

因此，随着经济衰退，然后是市场上的疯狂牛市，中国的科技打击，供应链瓶颈，通货膨胀猖獗，以及央行的诡计，积极的基金经理最近一定是破产了，对吧?

不，晨星和标准普尔全球的研究人员说：

晨星分析了 3,000 只主动基金，发现在截至 2021 年 6 月的一年中，只有 47% 的基金表现优于被动基金的平均水平。

标普道琼斯指数分析师发现，在截至 6 月 30 日的 12 个月内，58% 的大型主动型基金、76% 的中型主动型基金和 78% 的小型主动型基金落后于标准普尔 500 指数、标普中型股400 和标准普尔小型股 600。

大盘基金的风险尤其大，由于基金经理押注坏股票，超过 40% 的基金在 10 年内失败。

缓慢而稳定的赢得比赛：从长期来看，主动型基金经理的表现实际上会越来越差。晨星公司的数据显示，10 年来，只有 25% 的主动型基金击败了被动型基金。同期，只有 11% 的主动管理型大盘基金表现优于被动型基金。