华尔街刚刚给了投资者买入这只股票的机会

华尔街分析师设定了股价目标并提供有关公司的详细见解。然而，他们的观点往往是短视的，受限于他们可以放入模型中的内容。因此，他们很难分析以增长为导向的公司。

尽管如此，分析师的观点仍受到许多投资者的尊重，评级变化可能会造成短期价格波动。最近发生在Crowdstrike(纳斯达克股票代码：CRWD)之后，摩根士丹利开始对减持进行覆盖，导致股价下跌超过 10%。投资者应该听从分析师的警告还是购买这家顶级网络安全公司?

由传统的网络安全提供商创立

Crowdstrike 提供云原生端点安全软件。联合创始人兼首席执行官 George Kurtz 曾在McAfee工作，然后他意识到需要一家新公司来为云环境提供安全解决方案，然后离开推出 Crowdstrike。此举得到了回报，因为 Crowdstrike 现在是网络安全领域的领先企业之一。

Crowdstrike 提供各种各样的产品，是处理网络安全需求的一站式商店。最知名的用途是端点安全，类似于安装在许多计算机上的防病毒软件。该公司使用机器学习从所有客户设备上发生的攻击中收集信息，从而更好地保护每个人。在摩根士丹利的报道中，分析师特别提到SentinelOne是潜在威胁。然而，Crowdstrike 认为 SentinelOne 的产品不能很好地扩展到企业规模，并且由于缺乏身份保护解决方案而错过了 80% 的威胁。

Crowdstrike 的所有模块都建立在彼此的基础上，从而创建了更强大的产品。客户倾向于扩大与 Crowdstrike 的合作伙伴关系，这进一步将他们锁定在与公司的业务中。

客户喜欢 Crowdstrike

Crowdstrike 正在迅速扩大其订阅客户群，并在截至 7 月 31 日的第二财季报告同比增长 81%。由于客户显着增加了对 Crowdstrike 的支出，其净保留率略低于 125%。此外，部署四个或更多 Crowdstrike 模块的客户数量从去年的 57% 增加到最近一个季度的 66%。它的基础猎鹰计划还收到恒星评论从用户-Gartner公司的同行的见解已经有超过761评论(没有一个或两个星评级)给它4.9颗星中的五个。很少有任何产品有没有批评者的热烈评论。

不出所料，收入增长迅速。订阅收入增长了 84%，占 2021 财年总收入的 92%。虽然它的年度经常性收入只有 13.4 亿美元，但它相信到 2025 年，总市场机会将扩大到 1060 亿美元。

展望未来，Crowdstrike 预计本年度收入增长 60%，非 GAAP 每股净收入为 0.46 美元。随着 Crowdstrike 继续增加更多客户并扩大现有客户，它将扩大规模，使其更接近 30%自由现金流利润率的目标。

竞争加剧?

网络安全是一个巨大的机会，强大的竞争对手正在争夺合同。微软、VMware 的Carbon Black、SentinelOne 和Palo Alto Networks都被 Crowdstrike 列为竞争对手。然而，Crowdstrike 的产品是比将来自许多不同供应商的产品拼凑在一起的替代方案更有效、更全面的安全解决方案。在摩根士丹利的报告中，分析师指出 Crowdstrike 的软件比其竞争对手贵 15% 到 20%。这可能会导致对价格敏感的客户转向其他产品。

SentinelOne 是一家年轻的上市公司，正如您在下面看到的，它还有很长的路要赶上 Crowdstrike。

SentinelOne 正试图通过支出两倍于其产生的收入来缩小差距。这是不可持续的，最终必须加以补救。Crowdstrike 还具有出色的毛利率，使其有更多空间根据需要将资金引导至部门。

Crowdstrike 从历史最高点下跌了 20% 以上;但它是顶级端点网络安全公司。投资者应该愿意为伟大的企业支付溢价。忽略一些分析师设定的短期价格目标，将当前的折扣作为买入机会。