英语教育前沿理论「深度研究报告」
搏杀已经开始。
精华版约6000字，阅读全文约需16分钟
目前，中国已深度融入全球化体系，在成为经济全球化中流砥柱的同时，中国教育全球化也成为了助力国家软实力的重要方面。教育竞争对未来国家竞争的影响越来越大，甚至在部分领域起到了决定作用。而在线教育通过网络跨越了空间距离的限制，使教育不在局限于某个特定地区向更广泛的区域开放，其对教育全球化的贡献也变得越来越重要。
从政策层面来说，互联网教育已成为国家战略，今年1月19日，国务院发布了中国教育事业发展“十三五”的规划要求，积极推进互联网 教育，着力加强“名师课堂”、“名校网络课堂”、“专递课堂”、“在线开放课程”等信息化教育教学和教师教研新模式的探索与推广，为互联网教育的发展指明了方向。3月，在线教育首次出现在政府工作报告中后，在以往政策红利的基础上更成为政策鼓励的热门领域，发展前景被市场广泛看好。
从商业角度来说，互联网思维改变了传统教育的商业模式，突破了空间和时间限制的在线类教育，在很大程度上提高了人们的学习效率，实现教育资源互通互享，降低传统教育领域重资产运行的软硬件成本，是未来教育发展的必然趋势。
中国互联网信息中心的数据显示，截至2017年6月，中国在线教育用户规模达1.44亿，较2016年底增加662万人，半年增4.8％；在线教育用户使用率为19.2％，较2016年底增加0.4个百分点。其中手机在线教育用户规模为1.2亿，与2016年底相比增长2192万人，增长了22.4％；手机在线教育用户使用率为16.6％，相比2016年底增长2.5个百分点。预计到2017年，在线英语教育市场将达355亿元人民币。
庞大的市场催生了大批在线教育公司，也引起了资本的强烈兴趣。公开资料显示，2017年前8个月，一级市场教育行业的总融资额为96.4亿元人民币，公布金额的融资案例达156起。和去年同期的58.1亿元人民币相比增长了66％，融资案例增加68％。据前8个月的数据预测，2017年的融资金额或将达到144亿元，融资案例234个，同比增长加速明显。
其中，受到一带一路国家顶层战略对多语种人才需求的集中上升，在线英语教育受到的关注度最高，市场空间持续扩大。
在线英语教育泛指“以互联网为载体进行的语言类教学与学习行为”，与传统线下语言教育一致，涵盖文字、语音、词汇、语法、会话、阅读与写作等内容，从市场角度上来说多指外语类在线学习。在互联网 的浪潮冲击下，市面上英语教育机构纷纷搭上了在线教育的列车，可以说，在线英语教育已经迎来了最好的发展时机。
在本文中，壹流研究将针对在线英语教育的行业机会点、市场现状、市场业态和主要玩家等方面进行全面剖析，探寻在线英语教育行业的最佳模式。
行业机会
1、适龄儿童数量增加，需求提升，二胎政策将在未来进一步带来人口红利
据国家统计局《2016年国民经济和社会发展统计公报》，2016年年末，中国0~14岁人口超过2.3亿。2016年，儿童消费市场规模约为2万亿元，并呈现逐年上升的趋势。而当前中国一二线城市儿童消费在家庭总支出总占比30至50%，“人小钱多”现象撑起宝贝经济。（宝贝经济，指以0-14岁孩子为需求主体，涵盖食品、日用品、服饰、服务、教育、医疗在内的儿童消费领域。）
2、国民消费向服务性消费转变，仍有较大提升空间
中国正在进入“消费升级”的阶段，家庭消费正在从实物类消费向服务性消费过度，除必备的吃、穿、住、行外，娱乐、教育、医疗、旅游、生活服务等服务和体验式消费逐年增长。数据显示，中国2016年人均教育文化娱乐支出较2015年增幅为11.14％。
服务性消费增量是一个重要的大方向，当一个家庭越来越接近中产水平，他们的钱更多会花在体验上，从发达国家的经验来看，美国和日本的服务性消费的比例都超过60%。而中国2016年人均教育文化娱乐支出，与发达国家及地区相比仍有较大提升空间。
3、消费主力变为80后、90后，更重视在孩子教育方面的投入
在K12阶段的一切教育行为，父母往往是最终决策者。1975-1995年的父母，目前已成为社会的消费主力，特别是在互联网应用、移动支付领域有着极高的占有率。根据第40次《中国互联网络发展状况统计报告》，截至2017年6月，10-39岁的网民占比72.1%，其中一半29岁以下。同时，2016年移动支付用户，30岁以下的消费者占到76.4%。这些消费者大多数从小接受传统的本土教育，特别在外语教育方面，深受“哑巴英语”之苦，同时又对深受国外文化、留学文化影响，对于外语的实践意义有着更为充分的认知。这些具有前瞻性的父母有着充足的动力，让自己的孩子在英语学习方面超越传统的学校灌输模式。
4、留学人数明显增长，并逐渐低龄化
语言教育一直以来都是教育培训行业的领航者，其顺应的是不断升温的留学热潮。数据显示，2016年度在美国留学的学生首次超过100万，比10年前相比增长一倍，占到全球留学人数总数的25%。
根据公开数据，在计划出国留学的学生学历层次方面，申请出国读研仍是出国留学的主力大军，约占42.16%。此外，中国学生出国就读本科的数量也有明显增长，可占到38.56%。据估算，在今后几年内，中国在美留学的本科生人数很有可能将超过研究生人数。
与此同时，出国留学的年龄逐渐降低，最近两年，去国外读高中的中国学生人数也出现迅猛增长的势头，有10.5%的人选择出国读高中。相对应的，出国语言教育也开辟了K12教育的新领域。VIPKID等主打北美小学教育的在线英语教育品牌，逐步开始吸引投资者的关注。
市场现状
【此处省略在线英语教育市场现状分析，仅完整版可见】
模式对比
【此处省略3000字在线英语教育4大商业模式对比，仅完整版可见。】
主要玩家
在国内，经营在线教育的企业大致分为4类：（1）拥有流量优势的大型互联网公司，跨界切入教育领域，如BAT和网易等；（2）传统线下教育机构，跟随在线教育浪潮，新东方、学而思等；（3）老牌在线教育机构继续发力，如沪江网校等；（4）从创立就立足在线教育的创业企业，如51talk、VIPKID等。
1、51talk
1) 融资情况：
A. 天使轮：数十万美元，投资方为真格基金
B. A轮：200万美元，投资方为DCM中国
C. B轮：1200万美元，投资方为DCM中国、顺为基金
D. C轮：5500万美元，投资方为红杉中国、DCM中国、顺为基金
E. D轮：2000万美元，投资方为DCM中国、顺为基金
F. IPO及以后：数千万美元，投资方未公开，截至11月16日，股价为12.33美元，市值2.47亿美元
2) 上课工具：自主平台
3) 上课时间：25分钟
4) 每周上课次数：自主选择/学习套餐
5) 上课人数：1对1
6) 教师来源：菲律宾/北美
7) 外教人数：12600名
8) 教材：自主研发
9) 中教：有
10) 主要用户：上班族和学生，主攻华北市场。
11) 特点：是目前国内注册学员最多的在线英语教育机构。
11) 优势：掌握以英语为母语，工资成本相对较低的菲律宾师资，从而在价格战之中处于优势。
2、VIPKID
1) 融资情况：
A. 天使轮：数百万人民币，投资方为创新工厂
B. A轮：数百万美元，投资方为红杉中国、创新工场、经纬中国
C. B轮：2000万美元，投资方为红杉中国、创新工场、北极光创投、经纬中国
D. B 轮：数百万美元，投资方为真格基金
E. C轮：1亿美金，投资方为云锋基金、红杉中国
F. D轮：2亿美金，投资方为红杉中国、腾讯、云锋基金、经纬中国、真格基金、ZTwo Capital
2) 上课工具：自主平台
3) 上课时间：25分钟
4) 每周上课次数：自主选择
5) 上课人数：1对1
6) 教师来源：北美
7) 外教人数：30000 名
8) 外教是否固定：否
9) 中教：有
10) 主要用户：3-12岁的儿童，主攻K12市场
11) 特点：北美外教突破3万名，目前是全球拥有北美外教最多的教育机构。
12) 优势：北美外教教学，保证口音纯正；教材采用CCSS等原版教材，进行北美小学同步教育，能够对接北美初高中留学，便于锁定有留学意向的消费者。
3、tutorabc （原vipabc）
1) 融资情况：
A. A轮：1500万美元，投资方为启明创投、CA创投
B. B轮：1亿美元，投资方为启明创投、CA创投、阿里巴巴、淡马锡
C. B 轮：未透露，投资方为复思基金
D. C轮：2亿美元， GIC新加坡政府投资公司、高盛集团、银翎资本、淡马锡
2) 上课时间：45分钟
3) 每周上课次数：自主选择
4) 上课人数：1对6
5) 教师来源：美加澳英
6) 外教人数：3000 名
7) 外教是否固定：否
8) 中教：无
9) 主要用户：新兴中产阶级家庭青少年及儿童，主攻华北市场
10) 特点：率先提出全年、全天候真人在线英语教学
11) 优势：师资以英国、美国、加拿大、澳大利亚等西方国家外教为主，保证了口语发音纯正；费用在100元/课时左右，走高端品牌路线。
4、伯瑞英语（abc360）
1) 融资情况：
A. 天使轮：数百万人民币，投资方为中金资本
B. A轮：数千万人民币，投资方为湖畔山南、华睿
C. B轮：近1亿人民币，投资方为国金投资、清科、腾讯
D. B 轮：数亿人民币，投资方为沪江、清科、头头是道、合鲸资本、喜马拉雅资本
2) 上课时间：17分钟
3) 每周上课次数：自主选择
4) 上课人数：1对1、1对2
5) 教师来源：欧美、菲律宾
6) 外教是否固定：否
7) 主要用户：全年龄段用户，主攻华东市场
8) 特点：外教均来自英国，美国，澳大利亚，菲律宾等以英语为第一语言的国家
9) 优势：外教兼顾菲律宾和欧美地区，费用最低至7元/课时左右。
以上四家公司的共同点包括：
1) 开放的互联网思维，重视用户的参与感和粉丝互动；
2) 外教资源线上化和全球化，除传统欧美国家外教外，在菲利宾等人力成本低的英语国家开发外教资源；
3) 价格优势明显，部分课程低至几元、十几元一节，同时真人外教1对1在线教育充分发挥了互联网的长尾效应。
不过，由于近两年资本大举进入，在线英语教育市场呈现“白热化”状态，也出现一些问题，主要表现为：
1) 市场尚未充分开发，目前中小学生仍以学校学习和线下课外辅导为主，职场人士、留学生等群体对于线上学习场景也没有普遍接受；
2) 外教队伍开始呈现同质化，线上教材标准化，导致恶性竞争打低价战；
3) 导流式获客成本开始攀高，同时用户粘度不足，续单率不高。
5、沪江
1) 融资情况：
A. 天使轮：数百万人民币，投资方未公开
B. A轮：数千万人民币，投资方为元禾控股
C. B轮：2000万美元，投资方未公开
D. C轮：8000万美元，投资方为百度
E. D轮：10亿人民币，投资方为顺为基金、软银中国、汉能投资、民生银行等
2) 主要用户：全年龄段用户
3) 特点：从最初的英语学习BBS工具发展成为国内最大在线教育机构之一，用户数量已经突破1亿。
4) 优势：具备品牌效应的老牌网校，市场知名度高。提供英语及其他语种学习、职业培训、学历教育、兴趣培训等全方位的在线教育服务。产品包括习资讯（沪江网）、学习社区（沪江社团、CCTaIk）、学习工具（沪江APP、开心词场、小D词典、沪江听力酷、虎将题库）、学习平台（沪江网校、CC课堂），服务覆盖学前教育、K12教育、职业教育、学历教育、企业E-Learning 等。
6、新东方在线
1) 融资情况：
A. 2006年在美国纽约证券交易所上市
B. 2016年获腾讯战略投资3.2亿元人民币
C. 2017年正式挂牌新三板
2) 主要用户：全年龄段用户，主攻考研、语言考试用户
3) 特点：线上线下同时发展，课程打包销售，价格偏高
4) 优势：在录播、直播课程视频为主的教学服务外，增加督学和导学的环节，以提升学生的课程完成度。此外，资料丰富全面，课程系统有效，在考研、语言考试领域英语具有品牌效应，财报显示，2018财年第一财季注册学生总数约、学校数、营收均稳步增长。
国外模式
【此处省略3大国外经典在线英语教育模式对比，仅完整版可见。】
存在问题
现阶段来看，在线英语教育在发展过程中仍存在授课形式固定化、学习内容过于标准化等行业痛点，教育行业依旧掩饰不了“烧钱不盈利”的尴尬。针对400家主要在线教育企业的调查结果显示：截至2016年底，400家企业当中70%的公司都处于亏损状态，仅有10%的公司能够持平，而能够盈利的仅仅占了5%，甚至有15%的企业濒临倒闭。
从商业模式来看，目前市面上的在线英语教育企业往往存在自身弱点，具体的说：
1) 传统语言教育机构转型线上的企业，课程内容往往是线下课程的照搬复制，虽然打通了线下课程的线上渠道，但其缺乏互联网运营经验，仅是将传统课程搬到网上，而忽略教育与技术的结合。
2) 互联网血统的在线英语教育企业，在课程内容上往往多而杂，盲目集结很多质量参差不齐的课程资源，利用互联网为线上用户学习服务。市场参与者众多，同质化竞争严重。
说到底，这些企业只是在各自原有的资源上硬性植入缺失部分，而没有真正实现在线教育“以优质内容为核心、便利渠道为辅助”的本质。91外教、老师来了、小马过河等多家在线教育企业接连崩盘说明，高投资的背后，在线教育并不是一项容易赚钱的买卖。
总体来说，如何在短时间内提供精确、系统且通俗易懂的课程内容及怎样获取优秀师资仍是在线英语教育的行业痛点。
研究结论
1、结构性机会点
1）在线教育市场不断增长
在线教育是在不同技术模式、商业模式驱动下的新需求。从整体规模来看，传统教育培训行业依然保持强劲，在线教育则是增量市场。截至2017 年6 月，公共服务类各细分领域应用用户规模均有所增长，在线教育用户规模达到1.44 亿，而其原因主要在于新生代人群互联网使用习惯的养成，以及在线教育作为平台解决了供需两端的问题。
从市场使用情况来看，在私教辅导、语言教育等个别细分领域，在线教育会有一定的挤占效应，但是在线教育整体并没有对传统教育产生侵蚀，而是对传统教育产业的补充。可以说，在数万亿的教育市场上，在线教育的流量红利已经迎来转折，值得市场关注。
2）消费人群转变，低领国际化需求旺盛
中国家庭的消费升级正在演变，低龄国际化教育需求越来越旺盛。同时，移动互联网和技术的快速发展，改变了中国消费者的消费观念和使用习惯，尤其对于90后和00后的学生和家长来说，使用互联网来学习和娱乐已经进入了日常的选择序列。根据估算，在未来的3-5年，少儿英语的互联网渗透率将达到30%-40%，在线英语教育将迎来高速发展的新时期。
3）AI教育领域未有行业主导者
人工智能技术驱动了在线教育产业升级。2017 年人工智能教育产品陆续问世，主要包括语言类口语考试和智能阅卷、自适应学习、虚拟学习助手和专家系统，基本覆盖“教、学、考、评、管”全产业链条，逐步进入并影响在线教育行业。可以肯定的是，未来的教育领域的发展一定是人工智能 人的智能，人工智能开启在线英语教育领域的新型服务模式是大势所趋。
从现阶段来看，虽然有沪江网的“Uni 智能学习系统”、学霸君的“高考机器人”、英语流利说的“AI 英语老师”等智能在线英语教育模式出现，但目前市场上的热点融资项目依旧依靠外教师资力量作为卖点，市面上并无人工智能模式的行业主导者，仍是竞争蓝海。
2、值得看好业态
1）提供个性化定制课程是未来趋势
随着消费者收入提升至更高水平，教育、娱乐等服务性消费不断增长，同时在消费中呈现个性化、高品质等特性。就在线英语教育领域来看，目前1对1的在线教育模式发展迅速，除了小班教学的模式吸引外，1对1模式能满足更多消费者上课时间、课程内容等方面的个性化需求。除此之外，消费者自主定制课程套餐、选择授课教师的模式也有利于增加消费频次。壹流研究认为，在遵循消费者共性诉求原则下，添加个性化、定制化内容，更容易吸引不同的消费者，同时增加用户粘度。
2）技术服务商将迎来长足发展
随着在线教育智能化的发展，在线直播、录播，或者拍照答题、口语app等一些产品，对技术的要求也变得更高。这些后台技术的高端程度，将直接决定产品体验的流畅度和操作满意度，以及运营长远的可能性。同时，技术服务供应商的企业服务对象是较为广泛的，对各个商业模式来说，都是必需品，所以，壹流研究认为，在线教育技术服务提供商将得以快速发展。
3）AI智能化业态是未来发展方向
消费者往往将互联网视作行业，但实际上，互联网包括移动互联网，目前已经逐渐转变为社会发展的一种基础设施。而人工智能等新技术的崛起，带给了在线教育行业巨大的想象空间。人工智能、VR等沉浸式教学，有助于学生对课堂内容的理解，也可以降低在线教育领域日益严重的同质化竞争，智能教育已成为所有在线教育平台，乃至大型传统教育机构呼喊的口号。
数据显示，2017年全球AI在教育行业的渗透率大约在17%，中国的AI技术，实际上已经走在了世界的前面，但是在教育领域，教育和人工智能的融合，还处于相对初级的阶段。在未来这种融合，将会走得更加的深入，人工智能将应用到教育的每一个环节，场景化、个性化、更加注重学习效果的语言学习高阶时代正在到来。
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版权声明：本研究报告为壹流研究团队撰写，版权归壹流研究所有。Third Bridge高临咨询为本期报告提供部分研究支持。
