企业搜索专家正在建立令人印象深刻的市场动力

企业搜索和数据可视化专家Elastic(NYSE：ESTC)近来飞涨。迄今为止，该股已经上涨了87%，并且在过去三个月中几乎每周都创下历史新高。以这些高昂的股价跳入Elastic潮流行列为时已晚吗?让我们来看看。

数字弹性

乍一看，Elastic的股票似乎被高估了。股票交易价格是公司追踪销售额的22倍和弹性账面价值的23倍，而且我什至无法谈论市盈率或现金流量，因为公司报告了各种负利润。

同时，Elastic的业务正在疯狂增长。在8月份的第一季度报告中，收入同比增长了43%，按照该公司的标准，这是一个缓慢的季度。收益一直为负，但它们逐季度接近收支平衡点。最重要的增长趋势比立即获得正收益或现金流更重要，然而，Elastic正在大力投资于其他促进增长的项目。两年来，研发费用增长了两倍多，为进一步增长铺下了种子：

这是高辛烷值增长库存的标准操作程序。Elastic勾画出了这一令人振奋但冒险的投资策略的所有框框。

令人印象深刻的客户列表

该公司设法将大量的大量家喻户晓的客户吸引到适度的收入流中。他们的某些搜索工具应用程序相当明显，而另一些则更具创造力。

例如，零售巨头沃尔玛(Walmart，纽约证券交易所代码：WMT)使用Elasticsearch实时发现礼品卡诈骗和其他欺诈活动。Ticketmaster的母公司Live Nation Entertainment(NYSE：LYV)围绕Elastic的搜索工具构建了其票务搜索功能。Pharma titanPfizer(NYSE：PFE)依靠Elastic的搜索系统来组织和分析其庞大的研究数据。这只是使用弹性数据搜索解决方案在竞争中脱颖而出的Elastic大客户的一小部分。

Elastic可以在其营销信息中指出成功的搜索系统不断增长的产品组合，随着重要胜利的列表越来越长，加速了对新客户的寻找。

弹性将从这里去哪里?

这仍然是一个相对较小的业务。今天的尾随收入为4.67亿美元，高于一年前的3.05亿美元。Elastic正在尽可能快地扩展其顶线销售，同时注意运行可持续的商业模式。

首席执行官Shay Banon在第一季度财报电话会议上说：“我们在短期内做正确的事情的同时继续为长期做计划，这两者之间保持平衡。”“展望未来，我们将继续专注于投资用于企业搜索，可观察性和安全性的解决方案。我们相信我们单一的统一技术栈将为我们带来优势。”

在我看来，这是一项坚实的增长计划，其中包括上述研发方面的慷慨投资。公司需要履行这些诺言，并继续在企业软件市场中建立势头，在此过程中可能会出错。

话虽如此，Elastic在一个爆炸性的增长市场中提供了独特的产品，与许多其他面向增长的公司相比，该股票实际上并不昂贵。考虑到所有因素，如果您愿意承担一些市场风险以换取爆炸性的收入增长，那么Elastic是一个不错的选择。