隆基股份可转债发行公告「隆基股份发行可转债」

股票代码：601012 股票简称：隆基股份 公告编号：临2020-107号

（注册地址：西安市长安区航天中路388号）

（深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层）

二零二零年九月

第一节 重要声明与提示

隆基绿能科技股份有限公司（以下简称“隆基股份”、“发行人”、“公司”或“本公司”）全体董事、监事和高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）等有关法律、法规的规定，本公司董事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。

中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所（以下简称“上交所”）、其他政府机关对本公司可转换公司债券上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅2020年7月29日刊载于《上海证券报》、《中国证券报》和《证券时报》的《隆基绿能科技股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书摘要》及刊载于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的《隆基绿能科技股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）全文。

如无特别说明，本上市公告书使用的简称或名词的释义与《募集说明书》相同。

第二节 概览

一、可转换公司债券简称：隆20转债

二、可转换公司债券代码：113038

三、可转换公司债券发行量：500,000万元（5,000万张，500万手）

四、可转换公司债券上市量：500,000万元（5,000万张，500万手）

五、可转换公司债券上市地点：上海证券交易所

七、可转换公司债券存续的起止日期：即自2020年7月31日至2026年7月30日

八、可转换公司债券转股的起止日期：即自2021年2月6日至2026年7月30日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计息）

九、可转换公司债券付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日（即2020年7月31日）起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

十、可转换公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

十一、保荐机构（主承销商）：国信证券股份有限公司

十二、可转换公司债券的担保情况：本次可转债不提供担保

十三、本次可转换公司债券信用级别：公司聘请联合评级为本次发行的可转换公司债券进行了信用评级，公司的主体信用等级为AAA，本次可转换公司债券的信用等级为AAA，评级展望为稳定。

第三节 绪言

本上市公告书根据《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》（以下简称“《管理办法》”）、《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）以及其他相关的法律法规的规定编制。

经中国证券监督管理委员会“证监许可[2020]1092号”文核准，公司于2020年7月31日公开发行了5,000万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额500,000.00万元。本次发行的可转换公司债券向公司在股权登记日收市后登记在册的原A股股东实行优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过上交所交易系统发售。本次发行认购金额不足500,000.00万元的部分由主承销商包销。

经上海证券交易所自律监管决定书2020[295]号文同意，公司500,000.00万元可转换公司债券将于2020年9月8日起在上交所挂牌交易，债券简称“隆20转债”，债券代码“113038”。本公司已于2020年7月29日在《上海证券报》、《中国证券报》和《证券时报》刊登了《隆基绿能科技股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书摘要》。《隆基绿能科技股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》全文可以在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）查询。

第四节 发行人概况

一、发行人基本情况

二、发行人的历史沿革

（一）改制与设立情况

公司系由前身隆基有限整体变更设立的股份有限公司。2008年7月5日，隆基有限李振国先生、李喜燕女士等48位股东作为发起人（以上发起人合称“全体发起人”）签订《发起人协议》，同意整体变更设立股份公司，以截至2008年5月31日经中瑞岳华审计的账面净资产262,269,797.23元为基数，按1.3113:1的比例折合为股份公司的实收资本，共计2亿股（每股面值1元），其余62,269,797.23元计入股份公司资本公积金。全体发起人按照所持隆基有限的出资比例持有股份公司相应比例的股份。2008年7月28日，西安市工商行政管理局颁发了注册号为610100100030768的《企业法人营业执照》，注册资本为20,000万元。

（二）发行人首次公开发行并上市及上市后的历次股本变动情况

1、2012年4月发行人首次公开发行并上市

经中国证监会《关于核准西安隆基硅材料股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2012]346号）核准，2012年3月公司向社会公开发行人民币普通股7,500.00万股，每股面值1.00元，每股发行价格21.00元，发行后公司总股本变更至29,918万股，并于2012年4月11日起在上海证券交易所挂牌交易。

2、上市后的历次股本变动情况

（1）2012年6月资本公积转增股本

公司2011年度股东大会通过决议，以公司首次公开发行股票后的总股本29,918万股为基数，每10股派现金股利1.5元（含税），同时以资本公积金向全体股东每10股转增8股，共计转增23,934.40万股。2012年6月，2011年度利润分配及公积金转增方案实施后，公司总股本变更为53,852.40万股。

（2）2014年12月实施首期股权激励

经中国证监会备案无异议，并经公司2014年第四次临时股东大会审议通过，公司实施了首期限制性股票股权激励计划，以定向增发的方式向489名激励对象授予限制性人民币普通股9,272,300股。2014年12月，本次限制性股票激励计划实施后，公司总股本变更为54,779.63万股。

（3）2015年5月资本公积转增股本

公司2014年度股东大会通过决议，以实施分配方案时股权登记日的公司总股本，即547,796,300股为基数，向全体股东每10股送红股5股，派发现金股利1.30元（含税）；同时以资本公积金向全体股东每10股转增15股。2015年5月，2014年度利润分配及公积金转增股本方案实施后，公司总股本变更为164,338.89万股。

（4）2015年6月非公开发行股票

经中国证监会《关于核准西安隆基硅材料股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]515号）核准，2015年6月公司向8名发行对象非公开发行股票128,104,575股（每股面值人民币1元），每股发行价格为人民币15.30元。本次发行完成后，公司总股本增加至177,149.35万股。

（5）2015年11月向激励对象授予首期激励计划预留部分股票及回购注销首期激励计划部分限制性股票

2015年11月10日，公司第三届董事会2015年第十六次会议通过决议，公司向激励对象授予第一期限制性股票激励计划预留部分股票，以定向增发的方式向76名激励对象授予296万股。

2015年11月30日，公司第三届董事会2015年第十八次会议通过决议，鉴于2014年实施的首期限制性股票激励计划中5名激励对象已离职，公司对已离职激励对象已获授且未解锁的114,000股限制性股票进行回购注销。

上述股票授予及回购注销实施完毕后，发行人总股本变更为177,433.95万股。

（6）2016年9月非公开发行股票

经中国证监会《关于核准西安隆基硅材料股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2016]1495号）核准，2016年9月公司向8名发行对象非公开发行股票209,859,154股（每股面值人民币1元），每股发行价格为人民币14.20元。本次发行完成后，公司总股本增加至198,419.86万股。

（7）2016年11月实施第二期股权激励

经公司2016年第七次临时股东大会审议通过，公司实施了第二期限制性股票股权激励计划，以定向增发的方式向1,202名激励对象授予限制性人民币普通股12,577,400股。本期股权激励计划实施完毕后，公司总股本变更为199,677.60万股。

（8）2016年10月、11月回购注销首期股权激励计划部分限制性股票

2016年10月17日，公司2016年第七次临时股东大会通过决议，鉴于公司首期限制性股票激励计划中4名激励对象已离职，公司对已离职激励对象已获授且未解锁的140,000股限制性股票进行回购注销。本次回购注销完成后，公司总股本变更为199,663.60万股。

2016年11月14日，公司2016年第八次临时股东大会通过决议，鉴于公司首期限制性股票激励计划中27名激励对象已离职，公司对已离职激励对象已获授且未解锁的745,200股限制性股票进行回购注销。本次回购注销完成后，公司总股本变更为199,589.08万股。

（9）2017年9月回购注销首期及第二期股权激励计划部分限制性股票

2017年9月11日，公司2017年第五次临时股东大会审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，同意将公司部分已离职的首期和第二期限制性股票激励计划激励对象已获授且尚未解锁的1,901,180股限制性股票办理回购注销。本次回购注销完成后，公司总股本变更为199,389.96万股。

（10）2018年5月资本公积转增股本

公司2017年年度股东大会通过决议，以实施分配方案时股权登记日的公司总股本，即1,994,053,635股为基数，每10股派发现金股利 1.80 元（含税）；同时以资本公积金向全体股东每10股转增 4 股。2018年5月，2017年度利润分配及资本公积转增股本方案实施后，公司总股本变更为279,167.51万股。

（11）2018年8月回购注销首期及第二期股权激励计划部分限制性股票

2018年8月20日，公司2018年第三次临时股东大会审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，同意将公司部分已离职及2016年度绩效考核未达到解锁条件的首期和第二期限制性股票激励计划激励对象已获授且尚未解锁的897,162股限制性股票办理回购注销。本次回购注销完成后，公司总股本变更为279,078.28万股。

（12）2018年配股公开发行证券

经中国证监会《关于核准隆基绿能科技股份有限公司配股的批复》（证监许可[2019]202号）核准，公司向截至2019年4月8日（股权登记日）上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的隆基股份全体股东（总股份2,790,803,535股），按照每10股配3股的比例配售A股股份，配股价格为4.65元/股，最终本次配股有效认购数量为833,419,462股。本次配股实施后，公司总股本变更为362,422.39万股。

（13）2019年5月回购注销首期及第二期股权激励计划部分限制性股票

2019年5月21日，公司2018年年度股东大会审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，同意将公司39名已离职的首期和第二期限制性股票激励计划激励对象已获授且尚未解锁的576,254股限制性股票办理回购注销。本次回购注销完成后，公司总股本变更为362,364.76万股。

（14）2017年度可转换公司债券转股

经中国证监会《关于核准隆基绿能科技股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2017]1594号）核准，公司于2017年11月向社会公开发行2,800万张可转换公司债券，每张面值100元，期限6年，自2018年5月8日起进入转股期，在存续期间累计转股14,895.75万股，转股后公司总股本变更为377,251.47万股。

（15）2019年9月回购注销第二期股权激励计划部分限制性股票

2019年9月16日，公司2019年底第三次临时股东大会审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，同意将公司部分已离职及2017年度绩效考核未达到解锁条件的第二期限制性股票激励计划激励对象已获授且尚未解锁的497,903股限制性股票办理回购注销。本次回购注销完成后，公司总股本变更为377,201.68万股。

三、发行人的股本结构及前十名股东的持股情况

（一）公司股本结构

截至2020年7月10日，发行人股本总额为3,772,016,757股，具体股本结构情况如下：

（二）前十名股东持股情况

截至2020年7月10日，公司前十大股东持股情况如下：

四、发行人的主要经营情况

（一）主营业务

公司长期专注于为全球客户提供高效单晶太阳能发电解决方案，主要从事单晶硅棒、硅片、电池和组件的研发、生产和销售，以及光伏电站的开发、建设及运营业务等。

公司已形成了从单晶硅棒/硅片、单晶电池/组件到下游单晶光伏电站应用的完整产业链。其中，单晶硅棒/硅片和单晶电池/组件业务是公司的核心制造业务，目前公司已发展成为全球最大的单晶硅片制造商，组件业务已跻身全球前十大组件企业行列，单晶PERC电池和组件转换效率连续多次刷新世界记录。公司目前主要业务和主要产品在光伏产业链中的位置情况如下：

（二）主要产品及用途

（三）发行人在行业中的竞争地位

根据《2018-2019年中国光伏产业年度报告》（中国光伏行业协会）统计数据，隆基股份位列2018年全球十大硅片企业第二位（单晶、多晶合并计算），单晶硅片产能产量位居全球第一，并入选工信部首批制造业单项冠军示范企业（主营产品：单晶硅片）；2019年公司组件出货量位列全球第四位，并获评全球知名研究机构彭博新能源财经（BNEF）“全球一级组件供应商（Tier 1）”以及PV-Tech发布的2020年第一季度组件制造商可融资性PV ModuleTech AAA评级的组件制造商，成为全球硅基组件超级联盟（SMSL）成员之一。

（四）公司的竞争优势

1、核心团队拥有前瞻性的战略规划能力与高效的执行能力

公司始终秉持发展战略的前瞻性和可持续性，核心管理团队稳定、年龄结构合理，通过长期深耕光伏行业积累了丰富的管理经验，具备较强的战略规划能力和高效的执行能力，带领公司保持稳健发展，核心竞争力不断巩固和提升，并在引领和推动行业技术变革方面做出了较大的贡献。2014年以前，在市场尚处于粗放型发展阶段，公司经过审慎研判，认定产品高效化是光伏产业未来的发展趋势，并坚定选择单晶技术路线，基于当时的资源和环境，公司将业务聚焦于太阳能硅材料领域，并发展成为全球最大的单晶硅片供应商。在此基础上，公司于2014年底进行重大战略转型，在持续巩固和强化公司在硅材料领域领先地位的同时，开始着力发展单晶组件业务，通过提前布局单晶PERC高效电池产能，积极推广PERC电池的规模化量产，引领了产业高效化趋势，成功完成了向全球领先高效单晶解决方案提供商的战略转型，在短短三年多时间即跻身行业第一梯队，并有效推动了行业向单晶方向快速转换。前瞻性的战略规划和执行能力，使公司得以高效配置资源，把握住了行业发展重大战略机遇，是公司近年来持续高速增长的主要推动力，也是公司未来持续、健康发展的重要保障。

2、强大的自主创新能力和雄厚的技术储备优势

公司是全球最大的集研发、生产、销售、服务于一体的单晶光伏产品制造企业，始终坚持以提升客户价值为核心，以客户需求为导向，通过技术创新驱动提升公司的市场竞争力，多项核心技术与产品处于行业领先地位。公司通过积极引进和合理配置人才，组建了630人的专业研发团队，建立了硅材料研发中心、电池研发中心和组件研发中心，拥有1个国家级企业技术中心和5个省级企业技术中心，构建了具备全球竞争力的研发体系，最近三年累计研发投入金额达到40.15亿元，截至2019年底累计获得各类专利702项，在单晶生长技术、单晶硅材料薄片化技术、单晶PERC电池等高效电池和组件技术产业化应用研究等方面均形成了较强的技术积累，自主创新能力不断增强。公司单晶PERC电池转换效率最高水平达到24.06%，打破了行业此前认为的PERC电池24%的效率瓶颈、60型高效单晶PERC双面组件正面转换效率达到22.38%、72型双面半片组件正面功率突破450瓦、采用公司自主研发的“无缝焊接”技术的双面双玻PERC组件正面功率达到了500.5瓦，均刷新了世界记录。在不断强化和完善技术创新和研发体系的同时，公司还高度重视研发成果的产业转化，公司已连续四年向市场发布Hi-MO系列高效单晶组件，逐步将上述领先技术成果导入量产，在有效保证公司持续引领行业技术发展方向的同时，还打破了行业同质化竞争的局面。

3、品牌与品质优势

公司致力于成为全球最具价值的太阳能科技公司，为全球客户提供高效单晶解决方案，提升客户价值。依托于从前端硅材料到下游组件的全产业链优势，公司将积累的大量领先研发成果导入量产环节，保证了公司产品的高效率、高可靠性和高收益，“LONGi”品牌在全球单晶硅片及组件领域的品牌影响力持续提升。公司是工信部首批制造业单项冠军示范企业中唯一入选的光伏制造企业，牵头制定的硅片新标准收录至SEMI标准并向全球发布，组件产品通过了T?V、UL、CQC、JET-PVm、SII等权威机构认证，获评全球知名研究机构彭博新能源财经（BNEF）“全球一级组件供应商（Tier 1)”，以及PV-Tech发布的2020年第一季度组件制造商可融资性PV ModuleTech AAA评级的组件制造商，成为全球唯一最高评级的组件制造商。凭借良好的品牌和品质优势，公司在行业内树立了良好的知名度和美誉度，获得了众多客户、机构的认可和信赖。

4、精细化管理优势

公司通过实施管理制度优化和组织架构变革，持续优化内部管理流程，提升组织运营效率，有效防范内控风险，精细化管理水平不断提高。公司通过引进先进的ERP、MES等信息管理系统，对研发、生产、营运管理等环节实施有效控制，利用其强大的数据库资源进行管理分析，指导各项管理活动，实现管理模式的专业化、流程化和高效化，从而高效配置公司各项资源，确保各生产单元能够顺利实现成本下降、技术升级、品质提升等经营目标。此外，公司还积极推进新一代信息技术与光伏制造技术融合发展，推动制造过程向智能制造高端领域升级，打造新的竞争优势，公司“高效单晶PERC光伏组件数字化车间”项目获得工信部2017智能制造综合标准化与新模式应用项目立项，成为陕西省唯一入选的民营企业，也是光伏行业第一批获得智能制造立项支持的企业。精细化管理水平的不断提升，使公司在经营规模持续扩大的同时，能够始终保持较高的组织效率和运营效率，并有效防范各项风险，也为公司未来的持续、健康发展奠定了良好基础。

5、稳健经营控制风险的能力

公司秉承稳健经营的原则，注重风险控制。在公司经营规模持续高速增长过程中，资产负债率始终保持在合理水平，表现出良好的偿债能力和抗风险水平，同时公司还充分发挥上市公司融资平台优势，为战略目标的有效落地提供了可靠的资金保障。根据彭博新能源财经（BNEF）发布的《2020Q1全球光伏市场报告》，公司位列全球光伏组件企业财务健康指数（Altman-Z）得分榜榜首，展现出领先的风险把控能力和稳健的可持续发展能力。

第五节 发行与承销

一、本次发行情况

1、发行数量：500,000万元（5,000万张，500万手）

2、向原股东发行的数量和配售比例：向原股东优先配售4,058,480手，即4,058,480,000元，占本次发行总量的81.17%。

3、发行价格：100元/张

4、可转换公司债券的面值：人民币100元

5、募集资金总额：500,000万元

6、发行方式：本次发行的可转换公司债券向公司在股权登记日收市后登记在册的原A股股东实行优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过上交所交易系统发售，本次发行认购金额不足500,000万元的部分由主承销商包销。

7、配售比例

原A股股东优先配售4,058,480手，即4,058,480,000元，占本次发行总量的81.17%；网上社会公众投资者实际认购926,038手，即926,038,000元，占本次发行总量的18.52%；主承销商包销可转换公司债券的数量为15,482手，即15,482,000元，占本次发行总量的0.31%。

本次发行配售结果汇总如下：

8、前十名可转换公司债券持有人及其持有量

9、发行费用总额及项目

本次发行费用共计4,451.75万元，具体包括：

二、本次发行的承销情况

本次可转换公司债券发行总额为500,000万元，向原A股股东优先配售4,058,480手，即4,058,480,000元，占本次发行总量的81.17%；网上社会公众投资者实际认购926,038手，即926,038,000元，占本次发行总量的18.52%；主承销商包销可转换公司债券的数量为15,482手，即15,482,000元，占本次发行总量的0.31%。

三、本次发行资金到位情况

本次发行可转换公司债券募集资金扣除承销及保荐费4,200.00万元后的余额495,800.00万元已由保荐机构（主承销商）于2020年8月6日汇入公司指定的募集资金专项存储账户。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已对本次可转换公司债券募集资金的实收情况进行审验，并出具了普华永道中天验字(2020)第0699号《验资报告》。

四、参与上交所质押式回购交易的情况

公司已向上交所申请“隆20转债”参与债券质押式回购交易业务。经上交所同意，公司本次发行的可转换公司债券将于2020年9月8日正式成为上海证券交易所债券质押式回购交易的质押券，对应的申报和转回代码信息如下：

第六节 发行条款

一、本次发行基本情况

1、本次发行已经公司2019年10月23日召开的第四届董事会2019年第十五次会议以及2019年11月11日召开的2019年第四次临时股东大会审议通过。

本次发行于2020年6月7日经中国证监会《关于核准隆基绿能科技股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2020]1092号）核准。

2020年7月28日，公司第四届董事会2020年第十次会议审议通过了关于本次可转债上市的议案。

2、证券类型：可转换公司债券。

3、发行规模：500,000.00万元。

4、发行数量：5,000万张（500万手）。

5、发行价格：100元/张。

6、募集资金量及募集资金净额：本次发行可转换公司债券募集资金总额为500,000.00万元（含发行费用），募集资金净额为495,548.25万元。

7、募集资金用途：本次公开发行可转换公司债券募集资金总额为500,000.00万元，扣除相关发行费用后，将投入如下项目：

本次发行的募集资金到位前，公司可根据自身发展需要并结合市场情况利用自筹资金对募集资金项目进行先期投入，并在募集资金到位后予以置换。若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金低于拟投资项目的实际资金需求总量，公司可根据项目的实际需求，按照相关法规规定的程序对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整，不足部分由公司自筹解决。

8、募集资金专项存储账户

二、本次可转换公司债券发行条款

1、发行证券的种类

本次发行证券的种类为可转换为本公司A股股票的可转换公司债券。该可转换公司债券及未来转换的A股股票将在上海证券交易所上市。

2、发行规模

结合公司财务状况和投资计划，本次发行可转换公司债券的总规模不超过人民币50亿元（含50亿元），具体发行规模由公司股东大会授权董事会在上述额度范围内确定。

3、票面金额和发行价格

本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100元，按面值发行。

4、债券期限

本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年，即2020年7月31日至2026年7月30日。

5、债券利率

本次发行的可转换公司债券票面利率为：第一年为0.3%、第二年为0.4%、第三年为0.8%、第四年为1.5%、第五年为1.8%、第六年为2%。

6、付息的期限和方式

本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息。

（1）年利息计算

年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：I=B×i

I：指年利息额；

B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；

i：可转换公司债券的当年票面利率。

（2）付息方式

①本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发行首日，即2020年7月31日。

②除息日：每年的除息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个除息日之间为一个计息年度。

③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年除息日的前一交易日，公司将在每年除息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

④可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。

7、担保事项

本次发行可转换公司债券不提供担保。

8、转股期限

本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日（2020年8月6日，即募集资金划至发行人账户之日）起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止（即2021年2月6日至2026年7月30日止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计息））

9、转股价格的确定及其调整

（1）初始转股价格的确定依据

本次发行的可转换公司债券初始转股价格为52.77元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司A股股票交易均价。

前二十个交易日公司A股股票交易均价=前二十个交易日公司A股股票交易总额/该二十个交易日公司A股股票交易总量。

前一个交易日公司A股股票交易均价=前一个交易日公司A股股票交易总额/该日公司A股股票交易总量。

（2）转股价格的调整方法及计算公式

在本次发行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，则转股价格相应调整。具体的转股价格调整公式如下（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：

派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1 n）；

增发新股或配股：P1=（P0 A×k）/（1 k）；

上述两项同时进行：P1=（P0 A×k）/（1 n k）；

派送现金股利：P1=P0-D；

上述三项同时进行：P1=（P0-D A×k）/（1 n k）。

其中：P0为调整前转股价，n为派送股票股利或转增股本率，k为增发新股或配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派送现金股利，P1为调整后转股价。

当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。

当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。

10、转股价格向下修正

（1）修正权限与修正幅度

在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。

上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。

（2）修正程序

如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度和暂停转股期间等有关信息。从转股价格修正日起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。

11、转股股数确定方式

本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量=可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额/申请转股当日有效的转股价格，并以去尾法取一股的整数倍。

转股时不足转换为一股的可转换公司债券余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转换公司债券余额及该余额所对应的当期应计利息。

12、赎回条款

（1）到期赎回条款

在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将按债券面值的107%（含最后一期利息）的价格赎回未转股的可转换公司债券。

（2）有条件赎回条款

在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%），或本次发行的可转换公司债券未转股余额不足人民币3,000万元时，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。

当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365

IA：指当期应计利息；

B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额；

i：指可转换公司债券当年票面利率；

t：指计息天数，即从上一个除息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。

13、回售条款

（1）有条件回售条款

本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价低于当期转股价格的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格因发生送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。

本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。

（2）附加回售条款

若本次发行可转换公司债券募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中的承诺相比出现变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售其持有的全部或部分可转换公司债券的权利。在上述情形下，可转换公司债券持有人可以在回售申报期内进行回售，在回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权（当期应计利息的计算方式参见第12条赎回条款的相关内容）。