墨西哥国债「高息美元债」

据FT报道，本周一，墨西哥（穆迪：A3/标普：BBB /惠誉：BBB ）以低利率成功发行了两笔共计30亿美元投资等级债券，获超过90亿美元认购。

其中，7.6亿美元、10年期的增发债券发行利率为3.04%（T 145bps），初始指导价为T 165bps area，原有债券是今年1月发行的30亿美元10年期债券，这笔债券的T-Spread在今年发行后一度到达T 256bps的高位，如今，增发的7.6亿美元债券只需付出T 145bps的利息。

墨西哥2026年到期美金债今年1月发行以来的价格走势。墨西哥的美元主权债年初至今上涨了14%，远超Barclays global aggregate index的9%。（来源：FT）

新发行的30年期债券同样获得投资者追捧，发行利率为4.37%（T 205bps），初始价为T 225bps。墨西哥财政部表示，该利率是墨西哥30年期美元主权债发行的历史最低记录。

新兴市场国家的借贷成本下降之际，在拉丁美洲国家中，已经有特立尼达和多巴哥（Trinidad and Tobago）、厄瓜多尔、巴西先于墨西哥在7月份发行了新债。

“对墨西哥此次发行的需求反映了在新兴市场普遍存在的情绪，”资产管理公司DoubleLine的基金经理Valerie Ho表示：“投资者在追逐收益率，并且，他们手上有钱可用。”

原文：“Demand drives $3bn Mexico bond deal at record rate” by Eric Platt on Financial Times (August 9, 2016)，中文编译：Sabeer