ITC股票是买还是卖？收入受快速消费品销售的推动

对快速消费品集团企业ITC Limited的热情款待称，在4月至6月的一个季度中，冠状病毒的净利润同比下降了26%，至234.2亿卢比。

ITC股票是买还是卖?

对快速消费品集团企业ITC Limited的热情款待称，在4月至6月的一个季度中，冠状病毒的净利润同比下降了26%，至234.2亿卢比。ITC见证了快速消费品领域的强劲收入，分析师预计利润率将继续提高。EBITDA利润率已从2019财年第一季度的4%飙升至本财年第一季度末的8%。ITC股票周一早上下跌2.3%，交易价格为每股195卢比。该股较3月低点上涨了34%，但仍有一定的回升空间以达到冠状病毒爆发前的水平。券商认为，ITC股票不会令人失望。

ITC在4月至6月当季的净收入同比下降21%至8,911千万卢比，而同期未计利息，税项，折旧和摊销前的收益下降了42%。卷烟收入比上年下降29%，至3,853千万卢比。酒店业受到的打击最严重，收入下降了94%。其中，快速消费品和农业业务有所缓和。快速消费品收入增长了10%，而农业业务增长了4%。经纪和研究公司Emkay Global在一份报告中说：“卷烟的表现受到4月和5月初锁定的影响，但该部门反弹强劲，6月的销售恢复到90-95%。”分析师说，ITC是印度卷烟领域最大的参与者之一，分析师称，烟草非法业务的中断也将使大型有组织的参与者受益。

快速消费品已成为ITC四月至六月季度的白衣骑士，销售额增长了12%，食品，保健和卫生产品增长了34%。这些细分市场占ITC的快速消费品投资组合的75%。更进一步，预计ITC的固定产品销售将恢复，从而帮助数字变得更好。“即使在过去的12个月中，EBIT利润率从20年6月开始始终稳定地提高到3.6%，而自17年3月以来为0.3%。ICICI Securities表示：“我们对近期内该部门的利润率增长保持乐观。”

预计封锁可能会触发烟草消费行为的改变，但ITC的卷烟强劲复苏，现在暗示了这一点。Kotak Securities表示：“即使垂直锁定可能导致未来几个季度出现波动，我们也看不到任何结构性负面影响。”ITC利用其快速消费品的分销足迹，在锁定期间扩大了杂货店渠道中的卷烟供应量，因为小型单位大部分都已关闭。

加税是该公司的现实忧虑，这将打击卷烟销售。但是，健康的股息收益率，低廉的估​​值使分析师看好该股。ICICI Securities对该股进行增持，目标价为220卢比，Emkay Global则为买入评级，目标价为255卢比。Kotak Securities保留了其预测，但修正后的公允价值为每股260卢比。