印度银行可能会承受下一波不良贷款

从2015年的资产质量审查开始，银行业经历了一阵痛苦，不良资产(NPA)，冲销，破产与破产法和国家公司法法庭(IBC-NCLT)奖项一炮而红，最终由政府注入资金。资本注入最终是公共资金。就在银行业复苏之际，NPA从2018年3月的11.6%降至2020年3月的8.6%，随之而来的是covid-19冲击。由于几乎所有借款人都在苦苦挣扎，这将对不良资产产生严重的负面影响。

面对挑战，情况得到了务实的管理。都做了什么?暂停，IBC-NCLT被搁置，而评级机构被允许在降级时有所放慢。之所以务实，是因为面临每百年一次的挑战，这与理论上的正确性无关，而在于面对挑战。当有人表示不应将暂停期延至8月31日以后，因为这可能会损害信贷纪律时，取消了暂停期，并允许一次性解决或重组。

边际上，某些改进正在发生。到4月30日为止，将所有类别的借方和贷方结合起来的暂停期限为该系统的50%。从总体来看，这表明系统存在压力，因为一半的借款人表示无法立即付款。数据会以沟通缺口的形式出现一定程度的稀释，尤其是在个人借款人部门，4月55%的贷款被暂停。单个借款人无法正确理解长期积累的利息以及在任期结束时产生的EMI额外负担，在某些情况下，银行家也无法正确解释。如果正确解释，某些人可能没有使用暂停令，

如果您同意暂停使用的程度表示压力，则将同意减少表示改善。4月后没有可用的整体数据，但是点点滴滴的数据仍在改善。根据ICRA的数据，在第一阶段，ICICI银行的贷款簿中的暂停使用比例为30%，而在第二阶段中，这一比例下降到17.5%。如果是Axis Bank，则从25-28%下降到9.7%。对于印度国家银行而言，它已从第一阶段的18%降至第二阶段的一半(9%)。

在第二阶段，万丹银行的跌幅最大，从71%下降到24%。改进中存在一些技术问题。贷款人，特别是公共银行，在第二阶段采用了选择加入的方式来准予暂停，而在第一阶段则采用了选择退出的方式。在选择退出时，除非借款人做出响应，否则贷款将被暂停。在锁定的初始阶段，贷方的首要任务是减少不良资产和在有担保的情况下暂停执行。随着事情变得越来越清晰，客户必须选择使用它。直到12月才被允许进行的重组将是银行NPA痛苦的另一项“管理”，并有望成为当前系列中的最后一次。

这一切带我们去哪里?系统中会有压力，它被压抑了。随着暂停令的解除，IBC-NCLT开始运作，并且评级机构在降级时重新定向为正常，压力将浮出水面。可以节省的余地是，影响可能不如初始阶段那么大。可以采取的暂停措施是对此的一个指示。

该系统是支持性的：针对中小企业的一揽子计划，例如信贷担保和压力基金等，都表明了政府的意图。公共部门银行可能需要另一轮注资;7月24日发布的印度储备银行(RBI)的《金融稳定报告》指出，预定银行的净不良资产总额可能会从2020年3月的8.5%增至2021年3月的12.5%。如果需要的话，预计会介入。从您作为投资者的角度来看，无论是股权还是债务，银行体系都可以承受下一波冲击。