这就是为什么分析师对远程医疗领导者及其股东刚刚批准的Livongo合并感到兴奋的原因
到2020年，Teladoc Health(NYSE：TDOC)的股价已增长一倍以上，负责观察远程医疗先驱的分析师有信心预测未来还会有更多增长。在Teladoc发布第三季度财报电话之前，Piper Sandler的Sean Wieland将其对Teladoc的目标价格提高至305美元，较该股的近期价格上涨了42%。
尽管积极投票赞成与Livongo Health(NASDAQ：LVGO)联手，Teladoc Health股票在星期四的交易时段下跌。这是投资者对Teladoc能够使Livongo交易为投资者服务并超过分析师的期望的能力充满信心的四个最大原因。
1.长期护理是一个巨大的机会
在美国，所有医疗保健费用中约有86%归因于慢性病，这种疾病影响了大约一半的人口。Teledoc与领先的长期护理管理业务即将合并，Livongo预计将在年底前完成，这将使Teladoc成为长期护理管理领域无可争议的领导者。
Livongo正在将专有的AI技术应用于由新兴的“远程患者监控”领域中的当今新型医疗设备和智能手表产生的健康信号。Livongo Diabetes是该公司目前最受欢迎的服务，最近又推出了快速增长的高血压，体重控制和行为健康产品。
2. Teladoc可以执行收购
Teladoc Health于2015年开始在公开市场上筹集资金，此后已投资约20亿美元进行收购。对该公司近年来的经营业绩一目了然，这表明这些收购计划周密，执行得当。
Teladoc保留了超过90%的被收购客户，而且保留的难易程度在该公司最近的损益表中显示。在2019年的前9个月，收入增长了79%，而总运营支出同期仅增长了64%。
3.成长的空间
截至9月份，Teladoc Health在美国拥有5150万付费会员，另有2180万付费会员就诊。利用率在第三季度增长了一倍以上，但只有16.5%的速度通过Livongo的长期护理管理服务显然存在增长空间。
截至9月底，使用Livongo糖尿病管理服务的会员数量达到442,000，但这仅占总患者人数的一小部分。疾病控制与预防中心(CDC)认为，目前约有3,420万美国人被诊断出患有糖尿病，而且病例还在迅速增加。CDC估计，2018年美国成年人中只有2680万例糖尿病患者。
4.成功的早期迹象
Teladoc计划通过添加Livongo的长期护理服务来提高其远程医疗服务的整体利用率，该计划似乎在交易完成之前就在起作用。实际上，当Teladoc Health首席执行官Jason Gorevic接到公司第三季度财报电话时，他收到了有关另一名Teladoc大型客户与Livongo的慢性病护理服务签署的说明。
大约几周前，Teledoc结束了对GuideWell Health的重大交叉销售，该公司为35个州的2700万人提供服务，其中包括佛罗里达州Blue Cross和Blue Sheild计划的成员。
Guidewell的子公司Florida Blue已经提供了Teladoc Health的普通医学计划，不久其会员也将可以使用Livongo Diabetes。到2021年，佛罗里达蓝将进一步扩大合作伙伴关系，为会员提供行为健康服务。
今天要购买和持有的好股票
2020年，Teladoc的股价上涨了162%左右，可能很想锁定这些巨大的收益。我们尚需时日，但现在可能是错误的举动。
除了合并期望之外，在不计利息，税项，折旧，摊销和其他一次性费用的情况下，Teladoc和Livongo预计在2022年的总收入为3.78亿美元。一旦我们增加了新的交叉销售机会并排除了重叠的运营费用，就不难想象这家医疗保健公司到2025年的年收入为10亿美元。
