我们现在购买的3种云基础设施股票
在今年的大流行期间，基于云的服务和运营已从高速增长到绝对必要的技术。面对业务连续性问题，迁移到云已成为许多组织赖以生存的问题。但是，尽管对云计算服务本身的需求很高，但在许多情况下，基础架构的建设一直处于搁置状态，直到经济下滑的影响消失为止。
因此，云硬件和相关基础设施可能会在明年蓄势待发。在此空间中，我们现在正在购买(或最近购买)的三只股票是Arista Networks(NYSE：ANET)，Fastly(NYSE：FSLY)和Alphabet(NASDAQ：GOOGL)(NASDAQ：GOOG)。
一家处于增长模式的顶级云硬件公司
Nicholas Rossolillo(Arista Networks)：经过十年的快速扩张，Arista Networks在过去几年中表现欠佳。亚马逊(NASDAQ：AMZN)，微软(NASDAQ：MSFT)和Facebook(NASDAQ：FB)等最大客户的数据中心建设开始放缓，导致Arista的两位数销售增长轨迹逆转。
但是，新的增长周期开始出现，Arista的管理层表示，到2021年，收入的同比增长很可能会恢复。实际上，2020年第三季度的收入轻松超过了公司几个月前的预期，并且Arista预测到2020年最后一个季度，收入将同比增长13%。原因是什么?预计最大的公共云提供商之间的支出将减少，无数迫切需要一些网络更新的小型组织才刚刚开始他们的私有云项目。
再往下走，数据中心升级周期也可以为Arista提供更多动力。该公司处于将400G网络交换机交付给客户的初期阶段，尽管尚未真正开始采用更快的数据传输设备，但最终将取决于数字数据创建的长期增长，在上面。
Arista今年还进行了两次软件收购，以完善其数据中心管理工具套件，而这种高利润服务在过去两年的低迷时期一直是公司恢复能力的关键因素。
实际上，这是我定期添加到Arista职位(大约每个季度左右)的主要原因。即使在干旱期间，该公司在去年仍然继续以39%的自由现金流利润率运营。这种云计算基础设施的运作也没有债务，并且可以产生平均20%以上的惊人投资回报。作为一个前所未有的青睐云的新时代，我认为Arista的12个月自由现金流为24.5倍，非常合理。在最后一个季度更新后，我仍然是买家。
失去TikTok并不是世界的尽头
AndersBylund(快速)：我的个人投资组合上个月为内容交付网络(CDN)运营商提供了双重服务。飙升的成长股很容易忽略，每股价格为86美元，然后当它以每股74美元的价格交易时，我忍不住要翻倍地买入Fastly。
该股票到2020年开始表现强劲，在6月底之前的市值翻了三倍。在过去一年中推出的许多流媒体视频平台中，Fastly的内容交付服务都扮演着重要角色，该公司的最大客户是社交媒体现象TikTok。
当特朗普政府威胁要关闭TikTok的美国业务时，库存激增停滞不前。北京和华盛顿之间的高级外交博弈仍在进行中，没人知道美国的TikTok将会发生什么。但是，失去一个大客户几乎没有成为Fastly收入雷达的一个亮点：
得益于客户群的蓬勃发展，没有TikTok帐户的Fastly第三季度销售额同比增长了42%。该公司通过在10月收购规模较小的竞争对手Signal Sciences来增加安全服务，从而扩大了Fastly的目标市场。Fastly的边缘计算工具也退出了beta模式，现在可供特定客户选择在生产级使用。这是Fastly之前未曾探索的爆炸性目标市场的又一立足点。
我们正看着一个小型CDN专家成长为一个更大，更多元化的网络公司的初期。很快，投资者仍然对TikTok问题陷入困境，即使在最坏的情况下，这实际上也不会给公司造成太大伤害。我说，趁热打铁。如果我在停滞的股价再次开始攀升之前，对自己的Fastly股份进行第三次增持，不要感到惊讶。
为云增长而来，为经济复苏而留下
比利Duberstein(字母)：投资者可能想知道他们是否应该继续投资留在家里的赢家，因为当前局势不幸的是全国各地的加速，或者在之后玩“恢复”股辉瑞公司的(NYSE：PFE)疫苗阳性新闻。投资Alphabet的好处在于，您可以将两者结合起来。Alphabet的2020年表现不错，并且同比增长约31%。但是你知道吗?它仍然是FAANG今年表现最差的股票之一，即使在这些较高的水平上，它仍然看起来很有价值。
Alphabet蓬勃发展的云基础设施业务正在成为云战中的第三强竞争者，在第三季度增长了44.8%，并且比上一季度的42.3%增长有所加快。令人兴奋的是，Alphabet还在与分析师的电话会议上表示，它将在下个季度开始将Google云作为一个完全独立的部门分离出来，这将使该部门的盈利能力一目了然。如果该部门无利可图，那只会突出更成熟的广告业务的盈利能力。
说到广告，全民经济还应该增加YouTube和YouTube高级版订阅者的收视率。YouTube广告在第三季度增长了32.4%，其中包含YouTube Premium订阅的“ Google其他”增长了35.3%。
当然，许多人把目光聚焦在Alphabet的核心Google搜索业务上，该业务已受到旅游和本地服务业务广告投放下降的严重影响。尽管Google的核心搜索和网络合作伙伴广告上个季度恢复了同比增长，但该增长仍低于历史速度。因此，一旦经济更加全面开放，Alphabet集团的这一部分也应有所改善。
结合在家办公和与恢复相关的业务，1325亿美元的健康现金以及对未来技术的数次月球下注，Alphabet似乎是在11月购买的出色云计算提供商。
