Twilio的秘密增长优势

Twilio(NYSE：TWLO)旨在通过帮助公司重塑与客户互动的方式来推动通信的未来。在2018年，Twilio通过发布Twilio Flex迈出了实现这一使命的一步，该产品可帮助企业创建负担得起的联络中心来处理客户查询。投资者应注意Flex的吸引力有多快，这不仅是因为它为Twilio提供了70亿美元的市场机会，而且还彰显了Twilio商业模型的潜在价值和效率。

为什么Twilio Flex重要?

在使用Flex之前，开发人员正在使用Twilio的平台从头开始建立联系中心，这是一项艰巨的尝试，需要将各种语音和文本软件拼接在一起。意识到机遇，Twilio建立了自己的可编程云联络中心：Twilio Flex。管理层认为，他们与开发人员社区的关系是效率的源泉，因为它使公司能够创建开发人员最需要的产品。Flex最终为它提供了扎实的概念证明，以支持这一信念。

在2020年10月的Twilio投资者日上，管理层透露Twilio Flex自推出以来的两年中已经积累了600多个客户。尽管管理层没有包括具体的美元数据，但他们指出，Flex的收入在2020年上半年增长了184%。换句话说，Flex的增长速度是Twilio核心业务的三倍以上。管理层还指出，目前的联络中心即服务(CCaaS)市场价值为70亿美元，到2023年将达到130亿美元。仅这个数字就代表Twilio在过去12个月中的收入超过八倍。对于Flex来说，这是个好消息，但是对于Twilio的业务而言，其意义更为重要。

Flex的成功表明Twilio的商业模式正在发挥作用。随着开发人员使用Twilio解决各种问题，Twilio可以洞悉开发人员最需要的产品类型。然后，他们可以使用此洞察力来构建满足这些需求的新产品。随着时间的流逝，这将使Twilio的平台变得越来越有价值，在增强强劲的客户和收入增长的同时，增强其对开发人员的利益。

Twilio Flex仅仅是个开始

管理层估计，到2023年，Twilio的潜在市场总额将达到870亿美元。这意味着Twilio Flex只是全局中的一小部分。尽管如此，Flex仍然展示了Twilio帮助企业有效地与客户互动的能力。例如，Twilio Flex可以与Salesforce和Zendesk等公司的产品集成，从而允许联络中心代理访问相关的客户信息，例如以前的通讯或订单历史记录。这简化了代理商的流程并改善了客户体验。

谁是Twilio的竞争对手?

Twilio面临带宽(NASDAQ：BAND)和Agora(NASDAQ：API)等其他通信平台即服务(CPaaS)提供商的竞争，尽管与Twilio相比，这两家公司产生的收入要少得多，认可的客户要少得多。最近，微软(NASDAQ：MSFT)宣布通过Azure Communication Services进入市场。尽管微软庞大的客户群使其成为最令人担忧的竞争对手，但在大多数情况下，这些竞争对手提供的产品与Twilio类似。微软把Slack在将竞争产品Teams与Microsoft 365捆绑在一起时处于困境。从理论上讲，它可以与Azure Communications Services进行类似的操作。

但是，微软尚未宣布像Twilio Flex这样的专用联络中心解决方案，也没有宣布带宽或Agora。这以及转换CPaaS提供商的头痛，有助于创造高昂的转换成本，从而巩固了Twilio的业务。支持这一想法的Twilio上一季度以美元为基础的整个业务的净扩张率为137%，这意味着今年平均客户的支出比上一年增加了37%。换句话说，客户越来越依赖Twilio，这使得他们更换提供商的成本越来越高。

此外，Twilio的超级网络是构建Twilio平台的基础软件，它使用人工智能来改善通信。例如，超级网络可以测量语音质量，然后通过提供最佳连接的任何运营商网络路由呼叫。结果，随着时间的推移，超级网络变得更加智能，从而使Twilio Flex之类的产品对客户而言更加可靠和方便。这将产生网络效应，从而进一步增强Twilio的竞争优势。

即使这样，投资者仍应注意Twilio的客户增长。为了实现盈利，其业务必须继续扩大规模。如果客户增长或基于美元的净扩张开始急剧减速，则可能表明Twilio正在失去竞争对手。但是Twilio与开发人员社区的牢固关系是关键优势。如果Twilio可以继续建立这一策略，那将有助于它保持竞争优势。