如何投资贵金属并增强您的投资组合

诸如金，银，铂和钯之类的贵金属以其产品组合多元化的优势而闻名。通常，黄金和白银等贵金属与股票，债券或其他主流投资无关。因此，在投资组合构建方面，它们提供了独特的优势。

贵金属是各种资产类别中的关键部分之一。像不同的领域一样，贵金属在投资者的投资组合中也占有重要地位。最后，大多数不同的资产类别都基于其收益和风险状况进行竞争。重要的是要查看贵金属是否能够满足成为良好投资的所有方面的要求。

贵金属是好的投资吗?

黄金被认为是一种避险资产，当不确定性，恐惧或地缘政治紧张局势加剧时，它会引起投资者的注意。去年是一个完美的例子。由于与当前局势相关的不确定性以及美联储和其他中央银行实施的宽松货币政策，黄金价格创下历史新高。

传奇投资者沃伦•巴菲特(Warren Buffett)不喜欢黄金。他认为，从长远来看，股票往往会击败黄金等其他资产类别的回报。尽管从长远来看这可能是正确的，但很少有投资者能够或愿意持有与巴菲特可比的股权。因此，建议投资者将其投资组合的一部分以贵金属(尤其是黄金)持有。

Bridgewater Associates的首席信息官(CIO)的另一位传奇投资者Ray Dalio建议投资者持有其黄金投资组合的5%至10%。他在LinkedIn文章中写道：“如果您没有5-10%的黄金资产来对冲，我们建议您重新考虑一下。不要让传统的偏见而不是出色的分析妨碍您执行此操作。”

出于多种原因，将贵金属保留在投资组合中很重要。首先，它们充当了通胀对冲。美联储奉行非常宽松的政策，这导致货币供应量增加和通货膨胀加剧。黄金和其他贵金属的总体供应是固定的，这使得它们在通货膨胀的情况下是一笔不错的投资。

低利率环境有利于贵金属，尤其是黄金和白银。它们的价格通常与利率成反比。在低利率环境下，黄金的表现优于股票，债券和广泛的商品指数。

贵金属作为投资的另一个非常重要的特征是，它们的行为与股票不同。黄金与标普500指数以及黄金与债券之间的相关性非常低。这意味着黄金为投资组合增加了巨大的多元化收益。贵金属还被用来对冲通货膨胀，通货紧缩和货币贬值等宏观经济事件，有可能使投资者得以保存自己的财富。

选择贵金属

主要的贵金属是金，银，铂和钯。出于避险和对冲的目的，黄金和白银是受欢迎的选择。尽管黄金被视为一种伪货币，主要用于珠宝业，但白银也有一些工业应用。因此，白银的价格通常比黄金的价格更不稳定。但是，它们的价格在一定程度上相关并且一起移动。

铂和钯具有更多的工业用途。尽管铂金的最大需求来自汽车催化剂，但钯金却被用于许多类型的制造工艺中。

购买哪种贵金属将取决于您的投资目标和风险承受能力。例如，铂和钯比金或银更易挥发。最好的起点是购买黄金和白银。这两种金属可以抵御全球政治和经济变化。

如何投资贵金属

有几种投资贵金属的方法。最常见，最直接的方法之一是通过硬币和金条购买实物金属。但是，将金条放在保管箱或保险箱中是有风险的。其他选择包括购买ETF。基于实物金属的ETF提供了贵金属现货价格的敞口。在SPDR黄金基金(GLD)和iShares白银信托基金(SLV)是最大的物理支持的黄金和白银的ETF，分别。尽管这些ETF由实物金属支持，但您对基金中的金属没有要求。

投资矿业股是获得金属价格变动风险的另一种选择。他们对贵金属的价格走势提供了杠杆押注。但是，这些股票的波动性更大。贵金属采矿ETF是获得贵金属价格敞口的另一种方法。与实体金属支持的基金相比，它们具有更高的风险，这是可以理解的。VanEck Vectors黄金矿工ETF(GDX)和Global X银矿工ETF(SIL)分别是受欢迎的黄金和白银矿业ETF。

期货和期权市场还为那些希望在金属上下大赌注的投资者提供了流动性和杠杆作用。证书使投资者可以声称拥有实物黄金，而不必担心运输和储存的麻烦。