Grab与SPAC合并 估值接近400亿美元

东南亚乘车公司Grab宣布将通过与SPAC合并上市。该公司成立于2012年，是东南亚最有价值的创业公司，得到了软银集团公司的支持。

在对可能的合并进行了一段时间的猜测之后，Grab在4月13日宣布将与Altimeter Growth CorpSPAC合并，估值为396亿美元。SPAC是一家空白支票公司，其成立仅是为了筹集资金以使另一家公司公开上市。

Grab的历史和首次公开募股

Grab最初于2012年在马来西亚以GrabTaxi的身份推出。该公司的创始人Anthony Tan和Tan Hooi Ling通过在哈佛大学就读时的一个项目，提出了有关乘车服务的初衷。

2018年，Grab与竞争对手打车巨头Uber达成了收购协议。优步将其在东南亚的业务出售给了Grab，以换取Grab公司27.5%的股份。此外，Uber首席执行官达拉·科斯罗萨西(Dara Khosrowshahi)被授予Grab董事会席位。

Grab现在将与Altimeter合并，并筹集超过45亿美元的资金。交易中PIPE部分的一些投资者包括T. Rowe Price，富达(Fidelity)，贝莱德(BlackRock)和新加坡主权财富基金淡马锡(Temasek)。

合并之后，Grab将在纳斯达克交易所公开交易，股票代码为“ GRAB”。高度表股份将根据受三年的锁定期，这是比锁定期对很多SPAC交易，这不再是“在启动时强调信心的长期潜力，”

Grab的IPO价格和估值

根据交易条款，Grab将获得45亿美元现金。其中的40亿美元将来自PIPE(公共股权的私人投资)安排。据CNN称，Altimeter Capital正在投资7.5亿美元。

预计Grab合并后的估值为396亿美元，这是有史以来SPAC合并的最高估值。美国有线电视新闻网报道，该公司的最新估值约为160亿美元。因此，首次公开募股将使其先前的价值增加一倍以上。

SPAC估值的先前记录保持者是美国房屋贷款提供商United Wholesale Mortgage，该公司在一月份的估值接近160亿美元。

在确定目标公司的消息传出后，Altimeter Growth的股价在4月13日的盘前交易中上涨了8%。去年，Grab在CNBC的Disruptor 50排行榜中排名第16位，并提供在线服务，食品交付，酒店预订和在线银行业务等数字服务。

SPAC IPO与传统IPO有何不同

Grab并非唯一参加疯狂的SPAC IPO的公司。DraftKings于2020年通过SPAC合并上市。许多其他公司计划在2021年SPAC IPO的某个时候上市。

许多公司选择通过SPAC合并公开上市，以绕开传统IPO流程的许多耗时步骤和成本。SPAC本身已经是一家上市公司。确定目标公司并完成合并有两年的时间，之后新合并的公司将进行公开交易。