指南针股票是长期的良好购买 接近IPO价格水平
指南针(COMP)本月初在低迷的上市中上市。该公司将IPO定价为18美元,这恰好是它在4月27日收盘的价格。但是,IPO定价为已经向下修正的价格范围的下限。对2021年的COMP库存有什么预测?股价会从这些水平上涨还是下跌,现在是一个好选择吗?
与iBuying平台不同,COM拥有与众不同的业务模式,并且可以与房地产代理商合作,而iBuying平台的业务模式主要围绕更换代理商。代理商可以使用COMP的AI平台为客户提供更好的服务。
为什么COMP库存下降
COMP库存下降主要是由于两个原因。首先,在人们对泡沫的担忧中,人们对美国住房市场的健康感到担忧。竞争对手在线房屋交易市场OpenDoor去年因SPAC合并而公开上市,但也表现不佳。在Cathie Wood的ARK Invest透露已购买该公司股票之后,OPEN股票有所反弹。
第二,从增长型股票到价值型股票已经发生了结构性转变。像Compass这样的成长型公司,其所有收益都朝着未来倾斜,因此受到了投资者的青睐。
COMP库存预测
根据TipRanks的估算,五位分析师对COMP股票的评级为“买入”,而其余四位分析师的评级为“持有”或同等。本周早些时候,Oppenheimer,摩根士丹利和高盛分别以超跑,超持和买入评级对该股进行了报道。
指南针目标价
尽管奥本海默将COMP的目标价定为25美元,但摩根士丹利却将目标价定为26美元。高盛(Goldman Sachs)对COMP股票的最高目标价为32美元。同时,巴克莱银行(Barclays)以同等的评级和18美元的目标价开始对该股票进行覆盖,这是所有对该股票进行分析的分析师中最低的。
COMP股票的平均目标价为23美元,较当前价格溢价26%。
COMP股票的估值
COMP的美国TAM(总潜在市场)为1800亿美元,全球为5700亿美元。话虽如此,房地产市场是由高度分散的代理商领导的,这些代理商收取高额佣金。
但是,像许多其他服务一样,房屋买卖也正在网上转移。COMP面临着来自几个方面的竞争。其中包括折扣经纪人和家庭翻转平台,例如Zillow和OpenDoor。
指南针在2020年的收入为37亿美元,预计到2020年将增至50亿美元,在2022年将增至63.7亿美元。该公司的市值仅为70亿美元左右。这意味着2022年的市销率略高于1倍,这似乎被低估了。
COMP现在看起来像是一只不错的股票。
人们担心抵押贷款利率上升会导致美国房地产销售放缓。但是,这些担心可能是没有根据的,而且蓬勃发展的经济将远远抵消销售增长带来的负面影响。该债券收益率也稳定,这应有助于引发地产股回升。
COMP还可从辅助服务中获得更高的利润份额,从而增加其收入份额。总体而言,COMP看起来像是现在可以买到的好股票。
2021年COMP库存前景
虽然很难预测2021年的短期价格走势,但从长期来看,COMP股票似乎是一个不错的选择。如果投资者能够承受短期的波动,那么长期来看,COMP股票应该会上涨。