这是1只值得买入和持有的好股票

投资股票市场涉及一些风险，无论您喜欢与否。如果您有 500 美元用于投资股票市场，并且不想过多担心它会失去价值，那么您可能应该寻找一些东西。

第一，您的投资可能应该投资于一家稳定的大型公司，该公司是该领域的市场领导者。第二，该股票应该以相对较低的估值提供，并有明确的增长路径。第三，如果其收入来源之一面临波动，公司应该有多种收入来源，以便能够经受住市场的起伏。最后，公司应该有流动性，有可用的现金来度过低迷时期并投资于其增长。

摩根士丹利(纽约证券交易所股票代码：MS)是一家在这些盒子上打勾的公司，它将成为一个好的、安全的地方，以存放您的 500 美元，并有合理的长期增长预期。

华尔街最好的之一

当您想到摩根士丹利时，您就会想到华尔街。这是一家成立于 1935 年的公司，是华尔街和投资银行的代名词。自成立以来，它几乎一直是市场领导者——在第一年，它处理了 11 亿美元的公开发行和私募，拥有 24% 的市场份额。目前，它是收入仅次于高盛和摩根大通的第三大投资银行，但在股权资本市场上仅次于高盛。

它今年的市场份额有所增加，并且第三季度表现强劲，投资银行业务收入同比增长 67%，在咨询收入创纪录的季度的推动下，该部门创下了历史上最好的季度业绩。随着大量交易的进行，这项业务应该会在短期内显示出持续的强劲势头。

总体而言，摩根士丹利的净收入同比增长 35%，达到 37 亿美元。此外，收入增长约 25% 至 147 亿美元，其中约一半(75 亿美元)来自机构证券，其中包括其投资银行和机构交易业务。虽然这是该业务的基石，但摩根士丹利近年来已采取措施加强其另外两项业务——财富管理和投资管理——这有助于其收入和盈利激增。

收购推动增长

摩根士丹利不仅是全国排名前二、三名的投资银行和贸易公司之一;它是美国最大的财富管理公司这是它的财务顾问和经纪业务，它拥有约 1.24 万亿美元的资产，在美国位居第一，全球第三，仅次于瑞银和瑞士信贷。

该业务的第三季度收入同比增长 28%，达到 59 亿美元。摩根士丹利长期以来一直是该领域的领导者之一，但正如首席执行官詹姆斯戈尔曼在第三季度财报电话会议上所解释的那样，去年收购在线经纪公司 E*Trade 为其提供了巨大的推动力：

“当然，现在包括 E*Trade 在内的财富管理业务的资产增长水平远远超过我们所看到的水平。在前九个月，该业务增加了超过 3000 亿的净新资产，复合增长客户资产基础超过 4.6 万亿，我们相信这将成为摩根士丹利未来几十年的经济引擎。”

这两项业务一直主导着摩根士丹利的收入份额，但它去年对资产管理公司伊顿万斯进行的另一项收购加强了其第三条业务线，即投资管理。就在三年前，投资管理公司在第三季度的收入为 6.53 亿美元。上个季度它的收入为 14 亿美元，比 2020 年第三季度的总额增长了 36%。三年前，该部门占总收入的6.6%，今年约占10%。

对财富和投资管理业务的投资是为了让摩根士丹利的业务更加平衡的战略举措，因此如果并购活动放缓或交易业务下降，可能会被财富或投资管理的收益所抵消，这些收益会减少不稳定的企业。此外，摩根士丹利的价值相当不错，市盈率约为 13，尽管股价今年迄今已上涨 52%。

停放 500 美元的好地方

摩根士丹利的财务状况也不错，普通股一级比率为 16%，远高于美联储规定的最低 13.2%。

此外，它拥有约 53 亿美元的现金，其债务权益比率约为 2.2，低于过去 10 年的水平，而其目前的债务比率，偿还短期债务的能力，高于近年来的水平。考虑到该公司进行了两次大型收购，这些都是很好的指标。

摩根士丹利几十年来一直是一项不错的投资，过去十年平均年化回报率为 20.5%。它仍然是一项不错的投资，考虑到它最近采取的收购举措，它现在可能处于更好的状态。这只股票看起来是存放 500 美元的好地方——以目前的每股 104 美元的价格，这可以为你购买大约 5 股。