由于股市一直保持在创纪录的水平附近 这家明星资产管理公司的ARK Invest基金一直在苦苦挣扎
股市在感恩节假期前大多走高,因为投资者能够克服早盘的一些紧张情绪,从盘初的损失中收复失地。在道琼斯工业平均指数(DJINDICES:^ DJI)仍然在当天小幅下跌,但无论是标准普尔500指数(SNPINDEX:^ GSPC)和纳斯达克综合指数(NASDAQINDEX:^ IXIC)管理后温和上涨。
指数 |
每日百分比变化 |
每日积分变化 |
---|---|---|
道指 |
(0.03%) |
(9) |
标准普尔 500 指数 |
+0.23% |
+11 |
纳斯达克 |
+0.44% |
+70 |
数据来源:雅虎!金融。
当天的走势延续了 2021 年股市的整体强劲表现。然而,尽管今年迄今为止主要股指大幅上涨,但凯茜伍德并没有那么幸运。她的 ARK Invest交易所交易基金与 2021 年的市场表现不符,有人怀疑这位受人尊敬的经理是否已经失去了联系。我们将在下面更仔细地研究这个问题。
方舟创新下降的一年
成为Cathie Wood 的投资者是艰难的一年。在大多数情况下,许多在ARK Innovation ETF(NYSEMKT:ARKK)和其他 Wood 主导的 ETF中发挥突出作用的高增长股票在今年早些时候达到顶峰。这让投资者在 2021 年的大部分时间里缓慢但稳步地失去了优势,ARK Innovation 今年迄今下跌了约 15%。
然而,仔细观察所涉及的股票会发现伍德的表现要好坏参半。特斯拉和Shopify等股票在 ARK Innovation 的推动下继续上涨,帮助抵消了其他地方的损失。然而,远程医疗先驱Teladoc Health和Zoom Video Communications 的糟糕表现拖累了总回报,而今年早些时候高飞的其他股票的回调也无济于事。
其他地方的混合表现
此外,伍德的其他基金表现出更加多样化的业绩记录。最大的损失来自ARK 基因组革命 ETF(NYSEMKT:ARKG),由于其前五名持股中的四支比去年同期下降,该基金今年下跌了 30% 以上。
相反,ARK Invest 在金融科技和下一代互联网领域的 ETF 的跌幅今年仅下降了几个百分点。自主技术和机器人基金实际上已经取得了进展,尽管今年迄今的回报落后于大盘。
不要把凯蒂伍德算在内
反伍德的情绪变得如此突出,以至于出现了一个新的交易所交易基金,这与她的策略明显背道而驰。Tuttle Capital Short Innovation ETF刚刚于 11 月初问世,其明确目标是做空伍德在 ARK Innovation 拥有的股票。
然而伍德已经准备好在她的选秀权上加倍下注。事实上,ARK Invest 负责人最近的一项建议是将她的支持创新策略与标准普尔 500 指数等基准主要股票的卖空相结合。这可能会提高回报,尽管代价是业绩的潜在波动性更大。甚至伍德也承认存在风险,他在接受 CNBC 采访时将该策略称为“ARK on steroids”。
最重要的是,专注于 2021 年的表现不公平地忽略了伍德在 2020 年的惊人收益,这导致 ARK 基金的三年回报率从 134% 到 195% 不等。恢复到这种增长速度可能需要一段时间,但伍德似乎乐观地认为,她的选股有可能为有耐心和纪律的股东带来强劲收益。