什么是对冲基金 它们如何运作

一个对冲基金基本上是一个另类投资，从投资池的钱在各类资产的投资。对冲基金由专业的资金经理运营，其特定目标包括最大限度地降低风险和最大化回报。基本上，只有合格的投资者才能使用这些资金。什么是对冲基金，它们如何运作?对冲基金如何赚钱?

什么是对冲基金?

对冲基金从客户那里汇集资金，并将其投资于股票或其他类型的投资，以产生更高的回报。由于涉及的高投资风险和较高的费用，对冲基金通常只对合格的投资者开放。这些资金可以投资于从外汇到房地产和其他替代资产的任何事物。这是对冲基金不同于共同基金的一种方式，共同基金通常只投资于股票或债券。

对冲基金有一些明显的好处。

对冲基金有多种投资策略，可以在股票市场和债券市场的下跌和上升中产生利润。

对冲基金可以增加投资组合的多样性并降低风险。

该基金由世界顶级投资管理公司管理。

均衡的投资组合可降低总体风险和波动性。

与其他投资工具相比，对冲基金面临的SEC监管更少。但是，对冲基金有一些缺点。

基金取决于基金经理的投资决定。

对冲基金只有富裕或经认可的投资者才能使用，他们可以承受该基金风险交易策略造成的巨大损失。

与共同基金相比，对冲基金的流动性通常较低。您的资金可能会冻结几年。

与共同基金相比，对冲基金的投资成本更高。

由于集中投资策略，对冲基金可能遭受巨大损失。

对冲基金如何赚钱?

对冲基金通过收取绩效费和管理费来赚钱。尽管基金之间的收费有所不同，但常见的收费结构称为“ 2和20”。对冲基金经理每年将获得2%的管理资产和20%的利润削减。

例如，一个对冲基金管理着1亿美元的资产，并收取标准2和20的费用，并产生10%的年回报率。该对冲基金将获得约400万美元的年费，200万美元的管理费和200万美元的绩效费。但是，这种结构被广泛批评。即使该基金当年亏损，对冲基金经理仍能赚取高额收入。

对冲基金如何运作?

对冲基金通常是有限责任公司(LLC)或有限合伙公司(LP)。一个对冲基金经理筹集资金，并将其投资于符合该基金目标的股票和其他各种证券。有一些从事私募股权，交易垃圾债券或专门从事“多头”股票或房地产的对冲基金。

Renaissance Technologies，Bridgewater Associates和Pershing Square是美国最大的对冲基金之一