Segway-Ninebot寻求2.97亿美元在中国大陆首个CDR上市

由红杉资本中国和小米支持的中国电动踏板车制造商Segway-Ninebot已接近在上海纳斯达克风格的STAR市场进行人民币20.8亿元(2.97亿美元)的首次公开募股的计划。

周二，总部位于北京的赛格威-Ninebot在开曼群岛注册，向中国证券业的主要监管机构中国证券监督管理委员会(CSRC)提交了IPO登记申请。

根据STAR市场的上市规则，监管机构有20个工作日来批准或拒绝IPO申请。如果获得批准，Segway-Ninebot将有最多12个月的时间在上海证券交易所(SSE)的科技板上市。

如果成功，Segway-Ninebot将成为首家在中国大陆的A股市场上市的具有可变权益实体(VIE)结构的外国注册公司。

VIE是一种合法的业务结构，在该业务结构中，尽管没有多数表决权，但投资者仍拥有控股权。该结构首先被百度和新浪等互联网公司采用，使投资者能够规避北京对某些行业(包括技术，媒体和电信)的外国直接投资的限制。

Segway-Ninebot成立于2015年，总部位于北京的Ninebot收购了美国个人运输工具制造商Segway。作为全球最大的电动踏板车供应商之一，该公司向小米，亚马逊和加利福尼亚的机器人公司Nuro等客户提供产品。

该公司计划向其托管银行中国工商银行发行约7.04亿张中国存托凭证(CDR)，然后根据其招股说明书以10 CDR与一股普通股的比率出售这些CDR。

CDR指的是在中国大陆交易的非中国公司的股票，其方式与美国存托凭证允许非美国公司的股票在美国交易所上市一样。

根据招股说明书，红杉资本中国目前持有Segway-Ninebot 16.8%的股份。中国智能手机制造商小米通过间接控制的关联公司持有10.91%的股份，而由小米创始人雷军和塔克·李柯(Tuck Lye Koh)领导的顺威资本拥有10.91%的股份。

Segway-Ninebot最早于2019年4月申请上市。该申请于6月12日由STAR Market上市委员会首次批准。

潜在的Segway-Ninebot首次公开募股可能会成为STAR市场的另一项里程碑式交易，该交易将成为VIE结构化公司和盈利前公司的试验场。

据官方统计，仅在一年前就正式开放交易市场，截止到7月22日，已有140家公司IPO，总市值达2.8万亿元。

周一，阿里巴巴的蚂蚁集团宣布了其计划在香港交易所和STAR市场上市，这可能是全球最受欢迎的IPO之一。