渣打银行对新出现的网络风险保持警惕

TWENTY对于资本市场监管机构来说是最后一年。证券委员会(SC)面临着无数的问题，从大流行到股票交易的数字化，新投资者的进入，无执照投资顾问的增加以及使用社交媒体的骗子的增加。

以下摘录自StarBizWeek对SC主席Datuk Syed Zaid Albar的采访。

您如何对资本市场的状态进行分类?今年的重点是什么?

尽管市场条件空前，我们的市场仍表现出一定的弹性，并且在融资国内经济和动员储蓄方面继续发挥着核心作用。去年，资本市场的规模扩大了7%，增至3.4万亿令吉或GDP的2.5倍(2019年：3.2万亿令吉)。这证明了市场的弹性。相比之下，印度尼西亚的资本市场规模与GDP的比率是0.7倍，菲律宾是1.1倍，泰国是1.9倍。

本地股票市场和债券市场均从大流行低点中恢复过来，表现优于区域同行。通过股票和企业债券市场筹集的资金总额为1,150亿令吉，这得益于股票的二次发行增加了76%。股权众筹(ECF)和对等(P2P)融资也保持了持续增长的势头，比一年前增长了43%，为微型，中小型企业(MSMEs)筹集了6.31亿林吉特。

事实证明，ECF&P2P是满足MSME融资需求的可行选择，并且在六年的时间里，吸引了MSME和散户投资者的浓厚兴趣。截至2020年底，近3,000家MSME通过ECF&P2P筹集了超过13亿令吉(自2016年以来累计)。众筹市场中超过80%的投资者是零售业，其中约60%的年龄在35岁以下。预计全球经济将在2021年恢复复苏，而马来西亚经济也有望反弹。

但是，各部门的经济复苏步伐预计将是渐进的和不平衡的。在此背景下，标准委将提供政策支持，以确保市场保持弹性和有序，并成为振兴马来西亚2021年经济增长的主要资金来源。

在2021年，我们的优先重点将集中在我们在行业内看到的发展以及市场参与者的需求。

技术已成为许多行业的重要变革者。它如何改变资本市场，尤其是在马来西亚?

由于减少身体接触的必要性将许多服务和活动在线转移，SC的资本市场数字议程获得了发展。数字投资管理(DIM)，数字资产交易所(DAX)以及其他在线服务提供商和平台吸引了新的投资者，同时新账户开设和交易也相应增加。截至2020年底，在三个SC注册平台上开设了超过450,000个DAX帐户。2020年12月的总交易值为4亿7400万令吉，2021年1月达到13亿令吉。

零售业对股票市场的参与度明显提高，当地散户投资者占交易总值的32.4%，大大高于五年平均值21.4%。

截至2020年底，有78%的零售交易在线交易，而22%的离线交易是通过电话或通过经销商和remisier进行的。

推动SC向前发展，将利用技术与行业合作来推进我们的数字议程，在促进市场创新之间达到适当的平衡，同时减轻任何新出现的风险，尤其是在我们仍面临巨大不确定性的情况下。

随着越来越多的人采用数字技术，我们还加大了对投资者的认识和教育力度，以应对在线欺诈，在线信息和建议来源以及在市场上非法运营的平台。SC还使用机器学习技术来增强我们自己的监督和监视能力。我们对任何正在发生和正在出现的网络风险保持警惕，并将继续采取积极措施，以提高我们行业的网络安全标准和对任何网络事件的防范水平。

标准委是否会鉴于其当前在市场中的突出地位而放宽SPAC规则?

我们一直在关注全球前沿的最新发展，并将评估这些发展是否会对马来西亚市场有利。我们观察到其他司法管辖区对SPAC的兴趣再次兴起。使用此类筹资工具的兴趣增强可能是由于低息环境，投资者正在寻找获得更高回报的新途径。这也是由于全球大流行引发的基于技术的新商业模式的出现。我们绝对会密切注意趋势，特别是如果与我们的国内市场相关。

为何渣打银行和布尔萨交易所延长暂停交易日中卖空(IDSS)和专有日交易者的当日卖空(PDT卖空)的时间?此举是监管机构采取积极措施以减轻由于波动加剧和全球不确定性而产生的潜在风险的延续。IDSS和PDT卖空的额外六个月暂停(主要用作日间交易策略)将使大马交易所能够加强盘中卖空活动的控制措施，以促进市场稳定并增强资本的完整性。市场。

您期望从去年宣布的修订后的IPO框架中实现什么?渣打银行如何与Bursa合作引入更多优质的IPO?2020年，标准委员会宣布了修订后的IPO框架，并引入了强制性的提交前咨询，以确保申请人和顾问可以团结起来，全面地研究问题。这将使重大问题能够在提交申请之前就被预先提出，从而提高批准流程的效率。这是我们正在进行的工作的一部分，以确保市场保持相关性和竞争力。证券交易委员会不时与布尔萨(Bursa)紧密合作，并不断与行业和各个利益相关者团体进行接触，以收集市场观点，以增强IPO流程。

许多因素会影响上市地点的选择;公司确实考虑了多种因素，包括对其业务需求进行概要分析。

尽管如此，我们确实希望公司进入资本市场，包括通过股票上市，债务融资和其他基于市场的融资(ECF，P2P)。我们正在与布尔萨(Bursa)合作，以确保市场的活力并吸引更多公司上市。

SC何时开始就其参与1MDB进行调查?渣打银行于2018年5月启动调查，自2018年6月以来一直与大银行联系。

与AmBank的和解谈判何时开始?渣打银行和大马银行于2020年6月开始就与登嘉楼投资局(Terengganu Investment Authority Berhad)和马来西亚班达(Bandar Malaysia)未决监管事宜有关的和解进行谈判。

您是否可以分享有关最近的AmBank结算的更多详细信息。

财政部已就和解发表声明，由于和解仍在进行中，我们无法进一步发表评论。

渣打银行是否正在研究2020年12月大银行高级官员的交易?这被视为内幕交易吗?我们已经知道了这一点，标准委目前正在审查证据以及与此事件有关的所有情况。

SC面临的主要挑战是什么?迅速的创新和技术进步催生了商业模式和投资者行为的飞速发展。反过来，这将影响市场中介服务和分销渠道。为了保持竞争力，生态系统和行业参与者将需要跟上不断创新和发展的步伐，同时管理和平衡新兴风险。主要挑战是：

>确保资本市场继续与支持马来西亚的经济转型和新行业的增长保持相关性，这将涉及为我们的成长阶段和中型公司提供足够的资金，因为这些公司内的企业家精神对于提升马来西亚的发展至关重要经济发展的下一阶段。>确保在调动和动员储蓄方面提高效率，特别是对于更具生产力和可持续性的业务而言;我们还需要加快数字化工作，以支持资本市场在中介服务方面实现更高的效率和灵活性。

>确保更大的深度，流动性和多样性，以继续为投资者和发行人提供增值;还需要确保我们市场中更好的产品多样性，包括优先考虑社会成果或为社会带来更大利益的可持续和负责任的投资和金融工具。

我们将在我们的《资本市场总体规划3》中应对这些挑战，该规划计划于今年下半年启动。

这是标准委的旗舰政策文件，将重点介绍：

>针对马来西亚经济某些结构性挑战的资本市场解决方案

>随着我们向高收入，高附加值和包容性国家的经济过渡，将需要长期资本市场战略。

需要强调的是，一些公司选择忽略股东在其虚拟股东周年大会上提出的问题。标准委员会将如何解决此问题?无论是通过实体会议还是通过虚拟会议召开标准委员会，标准委员会都希望与股东和利益相关者的参与有意义，并且良好的公司治理实践要求，利益相关者提出的所有问题均应由股东大会回答。董事会和/或高级管理人员。标准委员会还在其关于召开股东大会的指导说明中重申了这一点。

根据标准委对第一届MCO和CMCO期间举行的完全虚拟股东大会进行的调查，我们发现，尽管偏爱实体参与，但仍有大量股东希望继续选择远程参加股东大会或在线的。