联邦官员利用对尼古拉创始人特雷弗米尔顿的指控作为对华尔街关于特殊目的收购公司的警告

联邦官员利用对尼古拉创始人特雷弗·米尔顿 (Trevor Milton) 的指控就其两个最热门的增长领域向华尔街发出警告：特殊目的收购公司和散户投资者。

在宣布起诉书时，官员们警告散户投资者不要被“朋友或口齿伶俐的推销员”说服投资一家公司。他们还明确表示，SPAC 是他们的目标。米尔顿于 2020 年 6 月通过 SPAC 交易将公司上市，一夜之间成为亿万富翁。 他周四在曼哈顿法庭上对指控他涉嫌通过在“业务的几乎方面”撒谎欺骗投资者的指控表示不认罪。

“本案是关于像米尔顿这样的公司高管在讨论公司事务时始终提供完整、真实和准确信息的义务，”美国证券交易委员会执法主管古比尔·格雷瓦尔告诉记者。“这项义务没有尽头或例外。它适用于所有上市公司，甚至那些最近才进入公开市场的公司，包括通过 SPAC 交易。”

Nikola 是至少三家正在接受联邦机构调查的电动汽车初创公司之一，该公司可能会误导投资者。Lordstown Motors已确认美国证券交易委员会和司法部正在调查其业务，包括去年使该公司上市的 SPAC 交易及其对车辆预订的报告。Canoo已确认来自美国证券交易委员会的询问。

参与调查的官员指控米尔顿滥用 SPAC 流程，通过使用社交媒体和其他媒体不断向散户投资者散布关于公司的谎言和误导性信息。

他们说米尔顿痴迷于散户投资者及其在保持尼古拉股价上涨方面的作用。这包括跟踪持有 Nikola 股票的流行社交股票应用Robinhood的用户数量。

“在实施他的欺诈计划时，米尔顿利用了 SPAC 结构与传统首次公开募股或 IPO 不同的特征，”美国检察官奥黛丽施特劳斯说。

辩护律师布拉德邦迪周四在一封电子邮件中表示，米尔顿“在一次错误和无能的调查后被错误地指控”，并且在他被无罪之前不会伸张正义。

SEC 和 SPAC

对 SPAC 的警告是在美国证券交易委员会对此类公司进行越来越严格的审查之后发出的，这些公司去年成为越来越受欢迎的企业上市方式。

施特劳斯表示，SPAC 与传统 IPO 的不同之处在于，它们在公开交易开始前不受安静期的影响。她说，这使 Milton 在 2020 年 6 月通过与 VectoIQ 的反向合并上市的整个过程中，可以在社交媒体上自由谈论公司。

“在那段时间里，米尔顿厚颜无耻地一再对尼古拉的技术状态做出虚假和误导性的声明，”施特劳斯说。“米尔顿说谎是为了激发人们对尼古拉股票的需求。”

SPAC 是公开交易的公司，除现金外没有任何实际资产。它们作为投资工具成立，其唯一目的是筹集资金，然后寻找并与一家私人控股公司合并。

格雷瓦尔在担任新泽西州总检察长后于上个月加入美国证券交易委员会，他表示，此案表明公司高管“不能在社交媒体上说任何他们想说的，不考虑联邦证券法。”

经过内部调查，尼古拉在 2 月份表示，它发现弥尔顿在 2016 年通过公司 IPO 做出了几项不准确的陈述，误导了投资者。

对散户投资者的警告

联邦当局已就过度炒作的股票向投资者发出警告。

“在进行任何类型的投资之前，请相信你的直觉并核实细节，”美国邮政检查局纽约分部主管检查员菲利普·巴特利特 (Philip Bartlett) 说。“如果感觉不对，那很可能是个骗局。”

此前 SEC 主席 Gary Gensler 发表了上述评论，他在 5 月份表示，该机构正在投入大量资源来解决 SPAC 中的新问题、围绕 SPAC 的新想法和建议以及如何适当保护散户投资者。

去年 SPAC 的爆炸式流行也吸引了许多新入华尔街的名人加入这一潮流。美国证券交易委员会此前曾对这些由公众人物支持的交易发出警告，敦促投资者在加入之前三思而后行。