众议院民主党的资本利得税提案比拜登计划更适合超级富豪

超级富豪可能会为众议院民主党提议的相对于拜登政府早期计划的投资收入税改感到欢呼。

白宫呼吁对长期资本收益和股息征收 39.6% 的联邦最高税率——几乎是目前 20% 的两倍。

长期资本利得税适用于价值增长并拥有至少一年的资产，如股票和房屋;纳税人在出售资产时欠债。股息税适用于公司向其股东分配的利润。

拜登的政策只适用于最富有的美国人——最富有的 0.3%，或收入超过 100 万美元的人。这将是发达国家资本收益和股息率最高的国家之一。

但众议院筹款委员会周一公布的立法将以低得多的最高税率对资本收益和股息征税，即 25%。众议院的提案将适用于收入至少为 40 万美元的单身申报者和收入为 45 万美元的已婚夫妇。

换句话说：拜登的计划会将最富有的美国人的最高联邦税率提高 98%(相对于现行法律)，而众议院的提议则将其提高 25%。众议院计划还将为更广泛的人群增税。

白金汉财富合伙公司首席规划官、会计师和注册财务规划师杰弗里·莱文在推特上写道：“这种变化对超级富豪来说太棒了。”

“对于‘仅仅’富裕的纳税人来说?没有那么多，”他补充道。

现有的 3.8% 的医疗保险附加税和州税将在联邦税率发生任何变化的基础上进行。

投资收益

与中低收入者相比，富人从投资中获得更多的收入，而不是工资。

例如，收入在 340 万美元或以上的前 0.1% 的人从资本收益、股息和利息中获得了一半以上的年收入;根据税收政策中心2019 年的分析，四分之一来自工资和福利。

相比之下，根据分析，工资和福利约占最富有的 1% 以外纳税人年收入的 60% 至 70%。

密歇根大学税收政策研究办公室的经济学教授兼研究主任小詹姆斯·海因斯谈到富人时说：“从他们的角度来看，[众议院提案]显然不像最初的提案那样具有惩罚性。”

当然，富有的美国人可能不会为这两个提议欢呼。海因斯说，他们可能宁愿自己的税率根本不增加。

死亡时的资本收益

这些计划在如何对价值显着升值的遗产征税方面也有所不同。

拜登的计划将在资产所有者去世后对资产的升值征税。这将旨在防止超级富豪不断地将股票和其他金融资产传给下一代，而几乎不用缴税。

(单身申报者的资本收益低于 100 万美元，已婚夫妇的资本收益低于 250 万美元。)

众议院计划保持现状，在死亡时不征收此税。现有法律还允许继承人以当前价值获得资产，消除账面收益，从而在他们出售时稀释他们未来的税单。

根据美联储的消费者财务调查，最富有的家庭获得的遗产最多——在继承时平均为 719,000 美元。(所有美国人的平均值为 46,000 美元。)

遗产不一定归因于资本收益。但据美联储称，最富有的美国人的很大一部分经济收益可归因于未实现的资本收益。前 1% 的人中约有 41% 有未实现的资本收益。

当然，随着民主党试图为高达 3.5 万亿美元的教育、医疗保健、儿童保育、气候、带薪休假和其他措施筹集资金，最终立法最终可能会改变众议院和拜登的提案。

“我们现在处于第二或第三局，”红杉金融集团的会计师和注册财务规划师 Leon LaBrecque 说。