有大量现金可以投资 以下是一次性部署与随时间部署的比较

如果您有大量现金要投资，您可能想知道是应该立即将所有资金投入使用还是随着时间的推移分散开来。

不管市场在做什么，你更有可能通过一次性投资而不是按设定的时间间隔(称为美元成本平均)部署资金来获得更高的余额，一项研究来自西北互惠财富管理显示。

无论您投资的股票和债券的组合如何，这种出色的表现都是正确的。

“如果你看看你最终获得更高累积价值的可能性，研究表明，当你使用一次性投资 [方法] 与美元成本平均相比时，这种可能性是压倒性的，”高级投资组合经理马特斯塔基说。 Northwestern Mutual Wealth Management 的股票。

该研究着眼于从 1950 年开始以 100 万美元滚动 10 年的回报，比较即时一次性投资和平均美元成本之间的结果(在研究中，假设 100 万美元在 12 个月内平均投资，然后持有剩下的九年)。

研究显示，假设 100% 的股票投资组合，一次性投资的回报平均有 75% 的时间超过美元成本。对于由 60% 的股票和 40% 的债券组成的投资组合，表现优异的比率为 80%。100% 的固定收益投资组合平均有 90% 的时间表现优于美元成本。

全股票投资组合一次性投资的平均表现为15.23%。对于 60-40 的分配，它是 10.68%，而对于 100% 的固定收益，它是 4.3%。

斯塔基说，即使市场创下新高，数据表明未来更好的结果仍然意味着要一次性投入资金。而且，与一次性投资相比，无论市场表现如何，选择美元成本平均法都可以类似于市场时机。

“历史上还有很多其他时期市场感觉很高，”斯塔基说。“但无论是散户投资者还是专业投资者，要成功实施入市时机都是一项非常具有挑战性的策略。”

然而，他说，平均美元成本并不是一个糟糕的策略——一般来说，401(k) 计划账户持有人就是通过他们全年的薪水贡献来做到这一点的。

此外，在一次性将所有资金投入股票之前，您可能需要熟悉自己的风险承受能力。这基本上是在市场波动期间您晚上能睡得有多好以及您需要多长时间才能获得资金的组合。无论您何时将资金投入使用，您的投资组合构建——即股票和债券的组合——都应反映风险承受能力。

“从我们的角度来看，我们在研究中着眼于 10 年的时间范围……而在此期间的市场波动将是一个常数，特别是对于 100% 的股票投资组合，”斯塔基说。“如果我们对策略抱有期望，那会比事后发现我们的风险承受能力大不相同要好。”