Peloton自行车贷款被捆绑出售给华尔街

在最新一期的“华尔街没有什么是赚不到钱的”中：一家金融科技贷方已经想出了如何将每个人在大流行期间在家中坚如磐石的承诺变成坚如磐石的投资。

一份新报告显示，总部位于旧金山的 Affirm 已向购买 Peloton 健身自行车的人出售了数亿美元的证券，这些证券由贷款支持。

轮转和交易

Peloton 的家用健身车起价 1,500 美元，是市场上最昂贵的自行车之一。但是，这也意味着健身飞鸿的客户群主要是由富裕的人有较高的信用评分。当他们贷款时，他们很少违约。

Affirm——一家“先买后付”的公司，为人们提供短期零息贷款——在其最近一个财年的 8.705 亿美元收入中，有 20% 来自 Peloton 产品。

这家贷方过去依赖消费贷款余额借款，但很快意识到可以将这些贷款打包成证券化并出售给华尔街：

自去年以来，Affirm 已通过六笔证券化交易筹集了 22 亿美元。其中三笔交易反映了 Affirm 更广泛的贷款组合，其中包括来自约 11,000 家商家的客户。

据英国《金融时报》报道，另外三笔交易总额为 8.45 亿美元，主要向 Peloton 客户提供打包贷款。

DBRS Morningstar 分析师伊姆兰·安萨里 (Imran Ansari) 在接受媒体采访时表示：“归根结底，由于承销，业绩如此出色。”

运作方式：Affirm 最新的 5 亿美元证券化交易向 Peloton 和其他商家的客户打包了 100 万笔个人贷款，平均余额为 585 美元。由于贷款是短期的——通常不到一年——它们会被新贷款所取代，直到交易在 2026 年结束。

投资者的收益：年利率仅略高于 1%，与您从美国政府债券中获得的收益相差无几。但这些条款也保护投资者免受违约的影响。换句话说，Peloton 级别的所有高能量炫目都已被切碎并重新包装成固定收益国债这样无聊而可靠的东西。