余额宝的优劣「支付宝余额宝收益怎么算」

最近，支付宝又放大招，悄然上线了一款余额宝的姊妹产品“余额佳”。根据余额宝页面显示，该款产品近一年收益率甚至逼近3.7％。仅从收益率来看，比“宝宝类”产品高出一大截，因此，很快就遭刷屏，这一点也不奇怪。

那么，余额佳值得购买吗？它有哪些特点？适合哪些人群？与余额宝相比，余额佳又有哪些优势和劣势？跟着老揭看基金一起看看。

据余额宝页面显示，首批上线的余额佳等系列产品一共有4只，分别为易方达余额佳、华夏货币增强、建信货币增强和汇添富添添利，页面展示的近一年收益率分别为3.68％、3.48％、3.31％和3.09％。

与余额宝不同，这4款产品均为基金组合，而非单纯的货币基金。而且，从部分产品的命名可以看出，余额佳等系列产品为货币增强，即在货币基金的基础上增强收益，而这部分增强收益主要来源于债基。

而从组合成分来看，这4款产品大致上是按七成货币基金 三成短债基金进行配置的，个别产品在组合占比方面稍有差异，但整体差别不大。

其中，易方达余额佳组合成分中，配置了65％的货币基金和35％的债券型基金，其他3款产品货基和债基占比均为7:3。

可以看到，这4只基金组合产品中，货币基金配置的比例依然较高，债基相对而言偏低，因此这些产品设计的初衷，并不是冲着固收类产品稳健收益去的，而是在余额宝的基础上进行的升级。

不过，正是由于加入了债基的操作，与之前纯货币基金的“宝宝类”产品相比，这些基金组合可谓有利有弊。

首先，有利的方面，最重要的体现就是，理论上产品收益率有了大幅提升。

从公开数据来看，尽管这4只基金组合收益率存在这一定的差距，最高的近一年收益率为3.68％，最低的一只产品收益率3.09％，但均超过3％，而与余额宝对接的货币基金，最近7日年化收益率最高仅2.8％左右，绝大多数低于2.5％。相比较而言，余额佳等系列产品确实具有一定的吸引力。

值得注意的是，由于基金组合的增强收益主要来自债基，因此这部分收益也会随债基收益率波动。这意味着与纯货币基金相比，组合的风险可能有所提升。好在组合纳入的产品多为短债基金，加上配置比例不高，而且还会分散投资多只债券基金产品，因此整体风险较为可控。

以余额佳为例，组合成分中包括65％的货币基金（建信现金增利货币）和35％的债券基金，债基又包含了20％的易方达安悦超短债债券C和15％的易方达安瑞短债债券C。

当然，世界上没有任何东西是十全十美的，余额佳也有不利的一面，主要体现在以下几点：

一是，起购金额提高。余额宝等货币基金，1分钱也可以购买；余额佳等基金组合，起购金额至少在100元以上，华夏货币增强起购金额则在200元以上。

二是，流动性变差。余额宝可以随时申购、赎回，赎回后2个小时内到账，甚至还可以直接用于线上支付；而余额佳等基金组合产品，只有普通到账功能，即当日15：00前赎回，次日24：00前到账。

三是，申购费为0，但赎回可能要收费。余额宝等货币基金，申购和赎回费均为0，而余额佳等基金组合产品则不同，由于其中的债基卖出费率与持有期限是关联的，如果短期赎回，是要支付赎回费的。一般而言，持有天数少于7天，卖出费率为1.5％；持有时间越长，卖出费率越低；多数情况下，需要持有时间超30天才可能免赎回费，但具体要根据每只基金所公布的交易规则而定。

总结一下，从收益率来看，余额佳等基金组合，确实比余额宝更有吸引力，但是在零钱理财、流动性以及赎回费用等方面，余额宝依然占有绝对优势。相比之下，余额佳更适合对收益率要求较高、资金可以短期闲置的投资者。

当然，从购买操作的便利程度来看，余额佳等产品也不复杂。在支付宝中进入余额宝页面，拉至底部会看到一款“取用灵活”的理财产品，点击进入按照提示操作即可。这4款基金组合，整体上差异并不大，投资者可以根据收益率、资金闲置情况以及各基金的收费情况来做出决定，适合自己的才是最好的。

本文源自我是基民

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