债券公司信用评级「大公资信」

记者 张晓迪

8月15日，2021年度企业债券主承销商和信用评级机构信用评价评比结果出炉。其中，主承销商中，天风证券、海通证券、财信证券分别位居前三位，高盛高华证券、金元证券、联储证券位居最后第三位；信评机构中，中诚信国际位居第一，大公国际再垫底。

据国家发改委介绍，本次评价工作由其委托中央国债登记结算有限责任公司（以下简称：“中债登公司”）和中国银行间市场交易商协会（以下简称：“交易商协会”）负责执行。

其中，评价对象为2021年度作为主承销商参与过企业债券承销，或承销的企业债券仍在存续期内的85家承销机构；及为2021年度开展企业债券评级业务的7家信用评级机构。

发改委表示，本次信用评价指标包括风险防控指标、信用行为指标、服务实体经济指标和省级发展改革部门及机构、专家评价指标四部分。

参评机构和专家分别从受评机构的风险防控能力、信用情况、履职能力和服务水平、评级结果和评级服务质量等各个方面进行评价。

就评价结果而言，本次受评主承销商合计85家，按照评价得分由高至低排序，将受评主承销商分为A、B、C三类。其中A类主承销商25家，平均得分86.81分；B类主承销商47家，平均得分78.08分；C类主承销商13家，平均得分69.03分。

界面新闻记者注意到，受评的7家信用评级机构平均得分为80.03分，其中，中诚信国际得分87.92，位列第一名；中证鹏元得分87.36，位列第二名；联合资信得分86.81，位列第三名；而上海新世纪、东方金诚、大公国际分别得分73.77、71.02、70.90，低于平均分，位于最后三位，而大公国际从2019年开始至今已经连续三次在该评比中垫底了。

发改委表示，整体来看，受评主承销商、信用评级机构信用情况和勤勉尽责情况较好，对存量企业债券的信息披露和风险预警监测等工作完成度较高，服务质量在一定程度上得到了市场机构及各业务领域专家的认可。

但同时，在评价中也发现，部分主承销商对存续企业债券本息兑付风险排查及偿付资金摸排不到位，在风险监测、信息披露等工作环节存在未能充分履职尽责的情况；部分信用评级机构风险预警能力有限，评级结果分布区分度不足。

发改委称，该评价工作的目的在于规范企业债券主承销商和信用评级机构相关业务行为，强化企业债券存续期监管，压实中介机构责任，提高承销和信用评级质量，推进企业债券市场健康、可持续发展。

发改委表示，对于存在失职失信、不专业行为的主承销商和信用评级机构，发改委将记入企业债券中介机构信用档案，并在年度信用评价的相关指标评分中予以体现。对于在企业债券尽职调查、申报发行、存续期管理等环节存在失信失职行为或多次不专业行为的，发改委还将要求审核机构约谈相关责任机构，并采取相应惩戒措施。

此外，对于本次信用评价结果为A类或B类、以及近两个评价年度以独立或牵头主承销商身份取得债券核准批复或注册通知的主承销商，发改委将允许其担任优质企业债券的主承销商；

而不满足上述两个条件或未参与2021年度评价的承销机构，自上述评价结果公布之日起至下一年度信用评价结果公布之日，发改委将限制其担任优质企业债券的主承销商，并要求其加大业务培训力度，提升履职能力。

有业内人士告诉界面新闻记者，优质企业一般指信评等级为AA ，及AAA的企业，信用资质优，偿债能力强，发行的债券在市场上更受欢迎，也是主承销商和评级机构竞争的优质客户。

而对于评价结果靠后的主承销商和信用评级机构，发改委表示，将加强日常监管，加大监管力度。