普通工薪家庭如何理财「低收入家庭怎样理财」

本内容来源于@什么值得买APP，观点仅代表作者本人 ｜作者：骆驼规划

临近新年，不少朋友来问理财管钱的事儿。

关于这个，小骆驼还真有这么一套 独 家 干 货 可以分享。

在长期为普通家庭服务的过程中，小骆驼发现，那些财务状况更好的家庭都有一个共同点，就是具备更高维度的理财观，而不是像大多数家庭一样在做 自 杀 式 家庭资产配置。于是小骆驼结合了服务过的普通工薪家庭的状况，给大家整理了一套方法。

看完文章你会发现，不管你当下有没有钱，这一套逻辑你都适用。

接下来就跟着小骆驼一起来了解：

何谓自杀式资产配置？
适合大多数家庭的财富模型——理财金字塔
常见金融工具对比

自杀式资产配置

什么是自杀式资产配置？先带大家看一个数据：

（图源于西南财大发布的中国家庭金融资产配置风险报告）

相信就算不看图，大家也能感同身受到：咱们周围的大部分家庭的资产配置，都是以房产为主、金融资产为辅。类比一下，美国家庭的资产配置中，房产仅为 15.5% 。

房产在家庭资产中占比过高，有什么问题呢？
拿小骆驼的朋友李刚举例。

李刚在三年前购置了一套杭州的房产，每个月房贷8500元。这套房产当前价值近400万。李刚每个月月收入还有1w2，加上工作几年的存款，抛开房贷不谈，李刚的资产有大概 420 万 。

咱们代入一下李刚的角色，想两个问题：

第一，风险。
想象一下，假设你因为疫情失业了，丧失了稳定收入，急需用钱。
那么在你的全部资产中，可调动的现金流部分是不是 太 少 ？尤其咱们还背着房贷。虽然房子价值高，但也不可能轻易就卖房，且卖房是有难度的。卖完再想买的难度就更高了！

第二，增长。
目前的资产配置方式，决定了咱们资产增值的途径主要靠房产。那么房产未来还会大幅增长吗？如果可以，甚至增长得非常可观，那么对咱们本身的生活品质会带来多少提升呢？

如果这套房子只是自住，房价涨得再多，也只是“ 心 理 安 慰 ”，现金流不增长就很难给生活品质带来实质性的改变。且如果让房产占家庭资产太多比例，那么咱们的财富水准会非常被动。

当然，你可能会说，很多有钱的会理财的人，他们也拥有很多房产啊？的确如此。但关注一下看不见的事实，你就会发现——高净值人群的房产只是总资产中的一部分，且不会是一大部分。

资产稳定增值的家庭，往往使用了更多样化的理财工具，他们的资产配置思路，更注重 分 散 投 资 和 长 期 投 资 ！

在防范风险的同时保证稳定增长，不会像很多普通中国家庭一样“孤注一掷”。
那么具体怎么做？接着往下看。

理财金字塔

关于家庭资产配置，大家可能看到过各种各样的模型。比如这个：

作为家庭财富及风险管理行业多年的从业人员，小骆驼负责任的告诉大家：这张图，据说出自于全球 最 具 影 响 力 的信用评级机构，但实际上没有确切来源！

小骆驼专门上外网查过资料，官方并没有公开发布过此类数据，另外，目前可查的图，基本都是中文版本的。

暂且抛开来源是否真实的问题，直接看图中对各个账户的比例建议，显然并 不 适 合 大多数家庭。

比如你月收入1万，怎么可能每个月日常衣食住行1000元，2000元买保险，3000元投资理财，4000元存着养老呢？

所以小骆驼要提醒大家，任何以这张图说服你拿出一部分钱去购买保险、基金等金融资产的人，都不用理会。不管有没有道理，至少有一点可以确定——这个人一定不够专业。
接下来，小骆驼介绍一种适用于绝大多数工薪家庭的财富管理模型——叫 财 富 金 字 塔 ：

这个财富模型，是骆驼规划专家团通过长时间的调研和跨周期的跟踪，并结合大数据分析得出的，非常适合普通工薪家庭。

金字塔底层：【现金账户】

咱们首要需要考虑的，是灵活可用的 现 金 流 。

这一点可能跟有些读者以前看到的不一样，很多模型提倡大家，先考虑保险。其实，咱们根据马斯洛需求层次理论验证一下，很容易就能推翻这一点。

想象一下，如果此刻你因为疫情失业了，最需要的是什么？一定不是保险，而是能够保证生存和温饱的 现 金 流 ！
在没有解决基本温饱的情况下，直接花太多钱去购买保险肯定是不现实的！

金字塔第二层：【保障账户】

解决了温饱和生存问题之后，咱们首要考虑的不是赚钱问题，而是确保当下的生活不会因为意外彻底崩塌。
这个原理就好比搭房子，先搭建一个稳定的地基，再往上添砖加瓦。没有良好的基底作为保险，很可能一阵大风或者一场暴雨，搭起来的房子就崩塌了。

关于保障，社保能帮咱们解决一部分。除此以外，再通过商业保险中的人身险来补充大病、收入损失、收入中断等风险就可以了。

一个30岁的成人，一个月 200 多 块 就可以有综合起来几百万的保障。并不像标准普尔图所说的，必须花费家庭收入的20%。

金字塔第三层：【保值账户】

这里就涉及更加长远的规划了，需要依靠时间杠杆来完成。

比如养老问题、子女教育问题，这些都是大部分家庭的 刚 性 支 出 需求，需要提前储备且万无一失。

而最典型的适用工具就是理财保险、银行理财、定期存款等。这些资产的特点是收益比较稳定，且可以持续成长，安全性较高。

金字塔顶层：【投资账户】

如果前三层都有着落了，咱们再来打理投资账户。

投资账户的钱咱们可以用于炒股，基金定投等。这些项目可以帮助家庭创造 高 收 益 ，累积更多的财富。当然，相对的也会有 较 高 的 风 险 。

小骆驼建议大家一定要有相关的知识储备，或者有靠谱的专业人士指导之后，再进行投资。

常见金融工具对比

先回顾一下理财金字塔：
现金账户可以直接通过银行活期、余额宝来打理。只需要保证流通且不流失就可以了。

保障账户可以直接通过社保和人身险来管理，用较小的金额就可以撬动大金额的保障。

保值账户可以用理财保险、银行理财、定期存款来管理。投资账户最常见的配置，是投资基金和股票。
这几种金融工具很多人都在用，但用得 糊 里 糊 涂 的，所以小骆驼帮大家整理了一个对比表，方便大家理解：

一、理财保险

特点1.安全性高

特点2.锁定收益率

特点3.流动性低

先说安全问题，很多不了解的朋友在接触到理财保险之后，最大的担忧就是安全问题，例如保险公司会不会倒闭？
答案是，会 。保险公司跟银行一样都会倒闭。

但保险公司倒闭之后，并 不 会 对普通用户有任何影响。正好去年就发生过安邦保险倒闭被大家保险接管的案例：

根据我国保险法的规定，保险公司破产后是必须有人接管的，所有合同承诺也必须兑付。

也就是说保险公司破产，对于老百姓来说只是保单换了个保险公司管理，并没有实质性影响。
再者，保险是 锁 定 收益率的：

当前保险的预定利率在3.5%，是一年期定期储蓄的 两 倍 多 。且这个利率是：现在购买，终身按照此利率兑付的锁定利率。

当然，并不是每一款理财保险都是这个收益，有一些比较坑的产品，产品形态会比较复杂，或者强行绑定其他的保险责任，且最终算下来，内部收益率可能才1点几。

最后还有一点要提醒大家，保险理财的周期并不短，缴费期可能就有3年、5年、10年，如果在缴费期就想把钱取出来用，本金是会 损 失 的。
以当前热门的理财保险，增额终身寿险为例：

可以看到，这款产品在30岁购买，每年存10万，存10年的情况下，前10年取出，现金价值都是低于已交保费的！

但是换个角度想，其实流动性弱对应的正是强制储蓄性强的优点。对于存不下钱的朋友，保险理财可以确保你 规 律 、 强 制 性 地存钱。而这个存钱期限、金额（缴费期、保费）都可以由你自己来做主。

对应到教育子女和养老需求上，正好可以根据自己需要这笔钱的时间点和金额，反过来倒推自己需要交的保费和时间，确保万无一失的完成专款专用。

二、银行理财产品

特点1.安全性一般

特点2.浮动收益率

特点3.流动性强

这里的银行理财，主要指的是银行推出的理财产品，不包括定期存款。由于银行推出的理财产品中，有相当一部分都是代销的，所以安全性其实并不能保证，要看咱们选择的产品具体是什么类型，关联的是什么业务。

且银行理财产品的收益率是浮动的，或者保证某一段时间内的收益率。不过银行理财产品的好处是，有不少短期的产品可以选择，流动性相对比较强，适合咱们储存 短 期 内 要用的资金。

三、定期存款

特点1.安全性中高

特点2.定期内锁定收益率

特点3.流动性一般

银行定期存款大家应该都非常熟悉，在大多数人的认知中这种理财途径是比较安全的。事实也的确如此，定期存款安全系数比较高，但小骆驼要提醒大家，银行倒闭的风险还是 客 观 存 在 的。

这个事儿几个月内就刚发生过：

去年11月官方宣布，倒闭的包商银行无须支付欠用户的利息。

而根据法律规定，用户存款超过50万的部分，也是 不 保 证 兑付的。简单说，虽然概率很低，但假设银行倒闭了，咱们存在里面的钱最多可以保证50万。

比如咱每年给孩子存10万教育金，存了6年共60万银行倒闭了，那么很可能只能拿回50万。所以说，有明确专款专用且短期不会动的钱，不建议大家全部放在银行定存里。
再者，银行定期存款的利率也比较一般，给大家做了一张同类理财工具的对比图可以看得很清晰：

从图中可以看出，钱放在银行的时间越长，跟其他理财方式的金额 差 距 就 越 大 。况且，银行利率还是浮动利率，结合当前国际上的情况来看，大多数人对未来的利率走向并不乐观：

（图源于21财经）
所以银行定期存款更适合存放中短期内需要用到的流动资金。流动性还不错，一定金额内也非常安全。
四、基金

特点1.高风险高收益

特点2.流动性强

基金可以分成四种，货币基金、债券基金、混合基金、股票基金。风险和收益依次 递 增 。

比如余额宝，就是很典型的货币基金，风险很低收益浮动但整体不高，大家常用于日常流动资金储存。

不过小骆驼讲到的基金主要是以投资赚钱为目的所投的基金，不包括那些风险收益都不高的。以当下非常流行的指数基金为例，它就属于风险收益相对较高的一类，理论上单日的起伏就能达到 ± 10% ，不亚于股票的级别。

基金的收益具体如何其实很难一概而论，跟基金经理的水平有关，跟投资标的有关，也跟经济周期等大环境有关。不过其底层的逻辑，还是咱们对某些企业、某些行业进行长期的投资。如果该企业、行业发展得不错，咱们就能跟着吃到红利。

不过这些企业不是由咱们自己直接挑选的，而是咱们选择的那一只基金的基金经理在操控，以及随时调配换仓。
这里就有两点需要注意了：

第一，企业或某一行业的发展往往是需要一定时间的，所以基金虽然可以比较快赎回，流动性看似很强，但是想真正达到资产大幅增值的目的，还是需要 拉 长 投 资 期 限 和 控 制 操 作 频 率 。否则短期内很可能还会产生亏损。

第二，挑选好的基金并不是一件简单的事情，需要大量的研究。
总得来看，投资基金还是一件有技术含量的事情，需要咱们理智操作，最好有可靠专业人士的引导。

五、股票

特点1.高风险高收益

特点2.流动性强

股票其实跟上面讲到的基金逻辑差别不大，只不过咱们绕开了基金经理，直接自己挑选单个的股票来投资，所以风险级别会比基金更高。需要更多专业知识以及良好的心态作为支撑。

尽管股市的收益非常诱人，也不乏短期内暴富的例子，但小骆驼还是要提醒大家，注 意 风 险 ，理 智 投 资 ，切勿孤注一掷。

尤其是短期内一定要用到的流动资金，以及未来的刚性支出（比如孩子学费），千万要保证百分百的安全，不要心存侥幸拿去博高收益。

讲解完五种比较常见的理财方式，相信大家都发现了，不同的理财手段有其不同的特点和适用场景，没有绝对的好坏，且收益、流动、安全三者是不可能兼顾的（投资不可能三角）：

所以咱们要根据理财金字塔，一层一层稳稳地搭建这些资产，利用好适合每一层金字塔的金融工具并科学配比。
尤其是 中 长 期 资 产 的规划！也就是金字塔的保值账户，这一层很多家庭都会忽略。

因为大多数人本能的更关注当下的收益 ，选择了流动性强的金融工具；亦或是贪图当下的享受，而没有办法对未来做出 积 累 。

长此以往，这种不健康的资产配置逻辑，就会导致咱们的家庭财富增长无法朝积极的方向成长，还可能会遇上周期性的危机。

反之，那些自律性和执行力更强的家庭，更能遵从理财金字塔的家庭，往往会拥有更好的财富状况。

今天的文章，小骆驼并不特别推荐某一个产品，只是从从业者的角度给大家客观地科普普通老百姓不清楚的理财逻辑和工具，希望可以帮助更多家庭打开一个 宏 观 的 理 财 视 角，并提供一种有效的资产配置途径。

看完这篇文章，相信你再接到理财师或者保险人员的推销电话，至少不会感到毫无头绪，能做出大方向正确的判断了。

最后，小骆驼还要提醒大家一点：
分散投资、长期投资的本质绝不是为了获得收益！！！
而是为了对抗未来长周期内的不确定性，通过科学的资产配置逻辑（理财金字塔），和有效的理财工具来帮助普通家庭 平 稳 上 升 地渡过每一个生命周期。