宝藏级基金经理「生化危机4城堡大厅宝藏」

我们如何选择基金经理？其实他们也很牛，

通过基金经理绩效评分模型，我们挖掘出4位优秀的基金经理。

王海峰的银华鑫锐灵活配置混合（LOF）(F161834)

李玉良的诺安精选回报灵活配置混合(F002067)

缪玮彬的金元顺安元启混合(F004685)

ps. 神基就是这么找到的，我就是在选基金经理的时候，选到的这个基金，无奈每日限购100元，只能复制他的股票持仓，自己买。金元顺安元启混合持仓复制技术

綦缚鹏的国投瑞银瑞源混合(F121010)

今天，我们将这4只基金按照资金等权的方式构造一个基金组合

下面我们来细致分析下宝藏基金经理组合的表现！！！

本文分析均采用智君科技的智策基金分析系统进行组合的评测

组合资产中4只基金各占25%，采用资金等权的方式配置，构造出该组合。

统计周期为2017-11-14 至 2022-04-11，该时间区间为4只基金均处于上市状态的时段，下面的分析均以该时段进行分析。从收益曲线我们可以看出，组合从2018年底开始，收益稳步提升，每次市场大幅回撤，该组合都能规避，最大回撤率维持在10%左右。

通过与业绩基准-沪深300指数进行对比，我们发现组合的收益性远高于基准，说明组合博取收益能力非常强，最大回撤率也远小于基准，说明组合的防御能力也非常优秀，属于那种攻守兼备的优质组合。夏普率1.22，对应沪深300指数的-0.14尤为突出。由于统计时段远大于4年，并且经历了2018年的熊市以及今年年初的极端弱势，夏普率仍能保持在1以上，绝对的宝藏组合。

如此稳健的业绩，是否有运气成分，未来业绩能否延续

我们来对组合的底层持仓进行穿透分析。我们可以看到组合的股票仓位常年维持在50%-60%，历史最高75%左右，可见组合并非激进风格，甚至比较保守。加之，持仓股无论行业集中度，还是持股集中度，组合在历史上任何时间点均非常分散，业绩优秀很难说是押中单一行业或者个股的运气带来的，跟多是通过强大的选股能力获取的。

债券资产看，持仓分散并且以国债和中短期债券为主，可转债比例不高。，可见，固收资产的风险不大，可以信赖。

持仓的四只基金都非常优秀，并且相关性不高，最大相关系数不超过0.8，可以尽量保证组合的稳定性，避免过于明显的齐涨共跌的表现。

综上，我们可以看出，利用基金经理评分模型优选的宝藏基金经理，构造基金组合，业绩稳健，攻守兼备，持仓分散，选股能力优秀，是可以进行长期配置的优秀组合。

本人喜欢量化分析方法，利用专业知识在雪球上开通了个人专栏，希望将有用的方法和思路简洁易懂地展示给大家，希望以文会友，欢迎各位朋友交流，共同成长。

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