资管产品纳税「资管产品纳税人」

据中国基金业协会，2021年7月，证券期货经营机构当月共备案私募资管产品1232只，设立规模835.66亿元，当月备案的集合产品备案办理时间平均为1.76个工作日。目前，资管产品成为了越来越多投资者的“新宠”。

资管产品是一种标准化金融产品，简单来说就是，特定客户委托“资产管理人”进行资产的投资。

“资产管理人”通常是公募基金管理公司或证券公司。目前，资管业务用来发行固定收益类信托产品，证监会监管产品统一要求资金托管某一指定银行，资管人不能接触客户资金，来保证资金安全。

资管产品种类繁多，主要包括：银行理财产品、资金信托、财产权信托、公开募集证券投资基金、特定客户资产管理计划……

资管产品主要涉及增值税，具体如何缴税呢？

1、根据财税[2017]2号 财政部 国家税务总局关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知：

2017年7月1日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。

增值税应税行为主要有：取得的保本收益、转让金融产品价差收益。

资管产品管理人，运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

应纳税额=销售额（含增值税）×3%/（1 3%）

2、保本收益

根据财税140号文，保本收益是指“合同中明确承诺到期本金可全部收回的投资收益”。

因此，主要依据合同具体条款确定：如果合同明确承诺保本，按照保本处理；如果明确承诺不保本，按照不保本处理；如果合同未明确的，建议签订补充协议。

根据财税〔2016〕36号，保本收益，按照“贷款服务”交增值税。

资管产品运营过程中取得的保本收益，以资管产品管理人为增值税纳税义务人，而不是代扣代缴义务人。

举例：

某资管产品，购买了新发行的面值为10000元的一年期债券，票面年利率5%，按月确认利息收入（单利计息），该债券拟持有至到期。则到期后应缴纳增值税：

10000*5%/（1 3%）*3%=14.56元

3、转让金融产品价差收益

资管产品运营期间，取得的买卖金融商品价差收益，应按“金融商品转让”，缴纳3%增值税（简易计税）。

举例：

某资管产品处置金融资产，取得收入10000元，该项金融资产账面成本8000元。应缴纳增值税：

（10000-8000）/(1 3%)*3%= 58.25元。

4、投资者持有资管产品期间，取得收益如何缴税？

从投资者角度，我们将资管产品分为“保本型产品”和“非保本型产品”。

（1）投资人购入各类资管产品持有期间（含到期）取得的非保本收益，不属于增值税征收范围，不征增值税。

（2）投资人购入各类资管产品持有期间（含到期）取得的保本收益，应按贷款利息收入缴纳6%增值税；

小规模纳税人，增值税的征收率3%， 2021年4月1日起，对月销售额不足15万元（季度销售额不足45万）的增值税小规模纳税人，免征增值税。

就是说，增值税小规模纳税人的投资者，持有保本型月收益要超过15万元时，才要按照3%征收率交增值税。

5、投资者转让资管产品，取得收益如何缴税？

投资人购入各类资管产品，在未到期之前转让其所有权的，应按金融商品转让缴纳增值税。投资人购入各类资管产品，持有至到期的，不属于金融商品转让。

财税〔2016〕36号附件3 《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》明确规定，个人从事金融商品转让业务，免征增值税。

因此，个人投资者转让资管产品，不区分保本型还是非保本型，转让价差收益，一律免征增值税。

6、资管产品收取的管理费，如何缴税？

资管产品管理人按照规定收取的管理费，作为金融管理服务收入，缴纳6%的增值税。

7、资管产品有哪些增值税税收优惠？

（1）运用资管产品的资金投资金融商品持有期间（含到期）取得的非保本的收益，不属于利息或利息性质的收入，不征收增值税。

（2）证券投资基金（封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税。

除了增值税以外，投资者从资管产品中取得的收益，是否征收个人所得税呢？

目前总局没有统一的政策，很多地方暂时没有征收个人所得税，具体以当地政策及征管口径为准。