银租授信需防范风险吗「银租授信需防范风险」

作者｜张哲「昆仑银行总行高级审批人」

提要：

在监管趋严的同时，有关部门和地方政府也积极研究出台了一系列利好行业发展的政策，融资租赁营商环境得以持续优化，粗放式发展的业务模式逐渐向高质量发展过渡，行业出清速度加快，竞争格局逐步分化。

融资租赁行业的风险来源于不确定因素，只有充分了解各种风险的特点，才能全面、科学地对风险进行分析，制定相应的审查要点。

融资租赁具有融资与融物的双重性，直接服务于实体经济，其行业发展与实体经济关联度较高。2020年以来，受新冠肺炎疫情暴发等因素影响，国内经济下行压力较大，部分租赁公司的经营风险显现，不良与关注类应收融资租赁款占比均呈上升趋势，特别是2022年上半年多数行业受疫情影响较大，大部分融资租赁公司出现传统城投业务大幅下降、租金回收难度加大的情况。

在此种情况下，银租授信业务如何应变，如何依据融资租赁行业的风险特征确定其审查要点并给予恰当的授信，成为各家商业银行关注的焦点问题之一。

融资租赁行业监管趋严

我国融资租赁行业萌芽于20世纪80年代初。1981年4月，中国国际信托投资公司、北京机电设备公司和日本东方租赁公司共同出资创建中国东方租赁有限公司，成为我国现代融资租赁业开始的标志。2008年以来，我国融资租赁行业发展速度迅猛，其中2014年、2015年是央企设立融资租赁公司的井喷时期。

2015年8月31日，国务院办公厅下发的《关于加快融资租赁业发展的指导意见》，成为非金融租赁企业发展的指导性文件。2015年9月1日，国务院办公厅发布的《关于促进金融租赁业健康发展的指导意见》指导金融租赁企业加强基础设施建设、拓宽筹资渠道、加强行业自律等八个方面对金融租赁行业发展进行部署。两份《指导意见》均从顶层设计的视角规划了融资租赁行业的发展蓝图。截至2017年底，我国融资租赁企业数量年均复合增长率达64.44%，同期全国融资租赁合同余额年均复合增长率达40.46%。

此后，面向融资租赁公司的监管持续加码，推动了行业加速整合。从2020年银保监会下发《融资租赁公司监督管理暂行办法》，到2021年人民银行发布《地方金融监督管理条例（草案征求意见稿）》，再到2022年银保监会发布《融资租赁公司非现场监管规程》，融资租赁行业的监管体系逐渐成型，监管效果逐步显现。

据相关统计，截至2022年6月，97家央企中共计有65家设立或通过旗下公司共同设立了融资租赁公司，占比67%。截至2021年末，全国融资租赁企业总数为11917家；截至2021年6月，全国融资租赁合同余额6.31万亿元，同期社会融资规模存量为301.56万亿元，融资租赁占比为2.09%。

融资租赁行业的风险特征

与传统银行贷款相比，融资租赁业务集融资与融物于一体，具有融资期限长、还款方式灵活、资产结构优化等项目融资特点。然而，商业银行在开展银租授信业务时，切不可小觑融资租赁行业的风险。总体来说，融资租赁行业的风险来源于不确定因素，只有充分了解各种风险的特点，才能全面、科学地对风险进行分析，制定相应的审查要点。

目前，我国融资租赁市场主要集中在飞机、轮船、机械设备等大型固定资产业务上。近年来，由于承租人所在行业经营状况下滑，部分租赁公司的应收融资租赁款不良率有所上升，同时关注类应收融资租赁款大幅增长，资产质量存在潜在下行压力，故租赁公司要承受承租人不能按时履约的信用风险。

此外，融资租赁公司主要是通过借款扩大经营规模，具有高杠杆高风险的金融企业属性，其资金来源主要是银行短期借款，但租赁项目期限一般为三年以上，“短借长用”导致期限错配，故租赁公司存在流动性风险隐患。

而在租赁业务投放方面，与商业银行相比，融资租赁公司业务规模相对较小，业务自然不能像商业银行一样覆盖国民经济中各个行业，大部分融资租赁公司存在业务投放行业集中度较高的问题。

银租授信业务的风险防范

针对上述风险特征，商业银行在开展银租授信业务时，也需有的放矢进行风险防范。

●实行行业限额管理

商业银行应结合融资租赁公司的租赁项目背景及实际资金需求，合理测算并确定信贷额度。建议商业银行应收租金保理融资金额不高于应收租金的80%，降低商业银行信贷风险敞口。

商业银行信贷资金发放前，需考察应收租金对应项目资本金到位及租金安排情况，避免信贷资金间接通过融资租赁渠道进入项目充当“资本金”风险。此外，如承租人本身为商业银行授信客户，需将该承租人融资租赁应付租金与商业银行直接信贷融资统一纳入该客户集中授信管理，避免对同一承租人重复融资、过度融资的风险。

●进行客户优选

诸如工银金租、交银金租、国银金租、兴业金租等公司，依托于母行（大型国有银行、股份制银行）的资金优势，能够以较低的融资成本获取资金，风险管理及抗风险能力较强，资产规模和净利润规模均名列前茅。在授信客户的选择上，应优先支持此类银行股东背景较强、股东监管达标、信用良好，且排名靠前的金融租赁公司。

●制定合理有效的授信方案

融资租赁公司的主营业务为融资租赁业务，资金来源主要为借款，因此，授信业务品种主要为流动资金贷款或保理，且流动资金贷款采用应收融资租赁款质押，有效控制回款，并要办妥合法有效的质押手续，选择优质承租人的应收租赁款为质押物，质押率应符合银行相关制度规定。

而金融租赁公司为同业金融机构，业务品种为同业借款、同业拆借、金融债券等，经营情况较好的担保方式可以采用信用方式。

●确保信贷数额合理、用途合规

对融资租赁公司核定授信额度时，应结合融资租赁公司的租赁项目背景及实际资金需求、自身还款能力，合理测算新增需求，防范过度授信，并符合大额风险暴露相关要求。资金须穿透到底层资产，底层资产应符合银行信贷政策且不得为股票投资、房地产、政府融资平台类及“两高一剩”行业等不合规项目。银行信贷资金需对应具体租赁项目，确保资金用途的合规。

●加强贷后管理

关注监管政策变化对融资租赁公司带来的影响以及融资租赁公司整体经营、资产质量、风险管控等情况变化，动态监测融资租赁相关监管指标、不良及关注类资产额及占比等情况，如出现大范围融资租赁业务逾期、重要监管指标超标等影响其还款能力的情况，应及时进行风险预警并暂停授信使用，提前收回贷款。

银租授信项目的审查要点

融资租赁企业在业务模式方面与一般工商企业存在较大差异，其信用评价要素区别于一般工商企业的独有特征，在按一般授信项目审查的基础上，首先还应着重对融资租赁公司的资产规模、业务经营、偿债能力等方面进行评判。

融资租赁公司需由相关监管机构批准设立，取得由银保监会颁发的金融许可证或者由商务部颁发的融资租赁经营许可证。

租赁公司的资产规模和经营年限是衡量其行业地位的主要指标，银行系金融租赁公司资产规模普遍较大，多数国有银行、政策性银行、股份制商业银行控股的金融租赁公司资产规摸均超过1000亿元。而内资融资租赁公司资产规模分化明显，多数公司总资产低于500亿元。依据租赁公司的经营特点，融资租赁业务至少3-5年才能暴露风险,经营时间长的租赁公司资产质量经受过市场考验，而经营时间较短的租赁公司（3年以下），尚未经历一个完整的经济周期，资产质量有待进一步观察，其风险性也相对较高。

其次，还应着重审查融资租赁企业的业务经营状况，重点关注客户、行业以及区域集中度。

若融资租赁企业的客户集中度过高，则意味着风险将过于集中，单一客户出现信用风险事件造成的损失将越大。同行业特性的承租企业在系统风险上存在较大相关性，若某一行业集中度过高，该行业出现风险事件时，将导致融资租赁企业出现大规模不良应收融资租赁款，进一步影响其资本充足水平和盈利能力。同一区域经营的企业面临相同的经济环境和融资环境，若区域集中度过高，那么当某一区域的经济环境或融资环境恶化时，会导致区域内承租企业的信用风险加大，并且风险相互传染的可能性增大，从而使融资租赁企业出现更大规模的不良应收租赁款。

最后，审查时还应具体分析借款人现金回收率，以及长期应收融资租赁款、一年内到期的非流动资产等科目的比例关系，考虑长期借款应付债券与短期借款的比例关系及两个比例的匹配程度。

对于融资租赁企业来说，租赁期限多为中长期，一般为3-5年，资产投向如飞机、船舶等大型固定资产的租赁期限甚至在10年以上，且租赁业务回款一般分期进行，回款周期较长；而融资租赁企业资金来源多为短期借款，易造成融资租赁企业资产负债期限错配问题。同时，金融租赁公司资本充足率不得低于10.5%的最低监管要求，即杠杆倍数不得超过9.5倍。